El martes, Piper Sandler mantuvo su calificación Neutral sobre las acciones de Principal Financial Group (NASDAQ:PFG) con un precio objetivo constante de 90,00 dólares. La valoración de la firma se produjo tras la participación en el día del inversor de PFG, en el que se destacaron las estrategias de crecimiento de la empresa centradas en los servicios para pequeñas y medianas empresas (PYMES), incluidos los beneficios colectivos, así como la expansión en los sectores de gestión de activos y jubilación.
El analista reconoció los sólidos resultados de PFG a pesar de retos seculares como la presión de las comisiones, la fluctuación de los tipos de interés y el impacto sostenido de los ingresos variables de inversión (VII) en los beneficios. A pesar de estos vientos en contra, PFG ha logrado mantener sus objetivos de rentabilidad sobre recursos propios (ROE) a largo plazo entre el 14% y el 16%.
Sin embargo, la empresa se mostró cautelosa respecto a las expectativas de consenso para 2025, sugiriendo que el ROE previsto de más del 16% podría ser excesivamente optimista. Las propias estimaciones de Piper Sandler se sitúan por debajo del consenso y en el extremo superior del rango de ROE guiado de PFG. Se espera que la empresa presente unas perspectivas formales para 2025 en febrero.
El analista también señaló la posibilidad de que la normalización del VII se prolongue hasta 2025, lo que podría afectar a las comisiones de rendimiento. No obstante, la firma reconoció la exitosa ejecución de PFG tras el reposicionamiento de su cartera de negocios, que se completó con transferencias de riesgo en 2022.
En otras noticias recientes, Principal Financial Group ha experimentado varios avances notables. RBC Capital ha elevado su objetivo para Principal Financial a 91 dólares, desde los 87 dólares anteriores, manteniendo su calificación de Sector Perform para las acciones de la compañía. Este ajuste se produce tras el Día del Inversor de Principal Financial, en el que los líderes de segmento de la empresa presentaron detalles sobre diversos aspectos de su negocio.
La firma señaló que el compromiso de Principal Financial de devolver capital a los accionistas sigue siendo una prioridad, lo que indica confianza en la estabilidad financiera de la empresa y en sus perspectivas de futuro.
Principal Financial Group también ha anunciado el nombramiento de Deanna Strable como nueva consejera delegada, con efecto a partir del 7 de enero de 2025. Strable, una veterana con 35 años de carrera en Principal, sucederá a Dan Houston, que continuará como presidente ejecutivo del Consejo.
En el frente financiero, Principal Financial Group registró un crecimiento constante en el tercer trimestre de 2024. Las ganancias operativas no-GAAP de la compañía aumentaron un 12% hasta los 412 millones de dólares en comparación con el mismo periodo del año anterior. Además, los activos totales bajo gestión (AUM) de la empresa aumentaron un 6%, hasta 741.000 millones de dólares, acompañados de un incremento del 5% en los ingresos netos.
Los analistas de Principal Financial Group prevén un crecimiento del BPA para todo el año de entre el 9% y el 12%. La firma también prevé un fuerte flujo de caja en el cuarto trimestre, lo que contribuirá al objetivo para todo el año. Estos últimos acontecimientos ponen de relieve los sólidos resultados financieros de Principal Financial Group.
Perspectivas de InvestingPro
La presentación del día del inversor de Principal Financial Group, tal y como se comenta en el artículo, coincide con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. A pesar de los retos mencionados por Piper Sandler, la salud financiera de PFG muestra algunos indicadores positivos.
Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de PFG se sitúa en 19.690 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los servicios financieros. La rentabilidad por dividendo de la empresa, del 3,39%, y un notable crecimiento del dividendo del 12,31% en los últimos doce meses subrayan su compromiso con la rentabilidad para el accionista. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que destaca que PFG ha aumentado su dividendo durante 16 años consecutivos, lo que demuestra un sólido historial de aumento del valor para el accionista.
Otro consejo de InvestingPro indica que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que podría aliviar las preocupaciones sobre las actuales cifras negativas de ingresos de explotación y EBITDA. Esta proyección se alinea con la mención del artículo a la capacidad de PFG para mantener sus objetivos de ROE a largo plazo a pesar de diversos retos.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que podrían aportar más información sobre las perspectivas financieras y la posición de mercado de PFG.
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