El martes, Telsey Advisory Group ajustó su perspectiva sobre las acciones de Leslie's (NASDAQ: LESL), reduciendo el precio objetivo de 4,00 dólares a 3,75 dólares, al tiempo que mantiene una calificación de "Market Perform".
El ajuste se produce después de que Leslie anunciara unos resultados decepcionantes en el cuarto trimestre del año fiscal 2024, incluyendo un descenso de las ventas comparables del 8,3% y una caída del 28% en el EBITDA ajustado.
La compañía también emitió una guía para el primer trimestre del año fiscal 2025 que no cumplió con las expectativas, lo que la firma atribuyó a un entorno macroeconómico desafiante que impacta en el gasto del consumidor, particularmente en las áreas de grandes entradas y artículos discrecionales.
Leslie's, enfrentada a estos vientos en contra, ha dado recientemente la bienvenida a un nuevo consejero delegado, Jason McDonell, que ha introducido iniciativas estratégicas destinadas a invertir las tendencias negativas. Estas iniciativas incluyen la mejora de la atención al cliente mediante la personalización de la comunicación y la oferta de productos, la mejora de la comodidad a través de mejores posiciones en stock y surtidos localizados, y la optimización de la utilización de los activos, centrándose en la productividad de las ventas de las tiendas existentes en lugar de ampliar nuevas unidades.
A pesar de estos esfuerzos por pivotar y mejorar sus resultados financieros, Telsey señala que la visibilidad de las tendencias futuras de Leslie es limitada debido a las actuales condiciones macroeconómicas desfavorables que afectan a la demanda del sector. La firma expresa una postura prudente, optando por mantenerse al margen hasta que haya signos más definitivos de mejora del negocio.
El precio objetivo revisado a 12 meses de Telsey, de 3,75 dólares, se basa en un múltiplo de valor de empresa a EBITDA ajustado de aproximadamente 10 veces, aplicado a la estimación rebajada de EBITDA ajustado para el ejercicio fiscal 2025, de 136 millones de dólares, lo que supone un descenso con respecto a la estimación anterior de 145 millones de dólares. Esta revisión refleja la evaluación actual de la empresa de las perspectivas financieras de Leslie en medio de los persistentes desafíos económicos.
En otras noticias recientes, Leslie's Pool Supplies ha informado de una disminución de las ventas y la rentabilidad para el año fiscal 2024, con una caída de las ventas totales del 8% hasta 1.330 millones de dólares. A pesar de estos retos, las ventas de comercio electrónico de la empresa están creciendo, y ahora representan casi el 20% de las ventas totales.
Bajo el liderazgo del CEO Jason McDonald, Leslie's se está centrando en la atención al cliente, la comodidad y la utilización de activos. La compañía también ha proporcionado orientación de ventas para el primer trimestre de 2025, proyectando un rango de una disminución del 3% a un aumento del 1% año tras año.
Además, Leslie's está priorizando la reducción de la deuda, la pausa en la apertura de nuevas tiendas y las fusiones y adquisiciones. Estos son desarrollos recientes en las iniciativas estratégicas de la compañía para navegar por los vientos en contra económicos actuales.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la situación financiera actual de Leslie. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 649,04 millones de dólares, con un PER de 218,44, lo que refleja el difícil entorno descrito en el artículo. A pesar de los recientes vientos en contra, Leslie's ha mostrado un rendimiento significativo en la última semana, con un aumento del precio del 21,88%, y un fuerte rendimiento del 24,47% en el último mes, lo que potencialmente indica cierto optimismo de los inversores sobre las iniciativas estratégicas del nuevo CEO.
Sin embargo, en consonancia con la postura cautelosa de Telsey, los consejos de InvestingPro destacan que los analistas prevén un descenso de las ventas en el año en curso, y se espera una caída de los ingresos netos. Esto corrobora la mención del artículo a los decepcionantes resultados del cuarto trimestre y a las desafiantes previsiones para el primer trimestre. La elevada volatilidad de los precios de las acciones, como se señala en otro consejo de InvestingPro, subraya aún más la incertidumbre que rodea a los resultados a corto plazo de Leslie.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Leslie's, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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