El viernes, Raymond James inició la cobertura de las acciones de Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) asignando un rating de Outperform y fijando un precio objetivo de 180,00 dólares. El análisis de la firma sugiere una perspectiva favorable para el minorista, anticipando un mayor crecimiento de las ganancias por acción (BPA) y de los ingresos que las estimaciones de consenso.
La entidad financiera prevé que Abercrombie & Fitch alcance un BPA de 12,00 dólares para el ejercicio fiscal 2025, lo que supera la expectativa de la calle de 11,21 dólares. Esta previsión se basa en un aumento de los ingresos del 8% para el mismo periodo, ligeramente por encima del consenso del 7%.
Estas cifras reflejan la exitosa renovación de la empresa en los últimos años, que incluye la mejora de los productos, la ampliación de la base de clientes, la optimización de las tiendas y la mejora de las experiencias digitales y en las tiendas.
El analista señaló que Abercrombie, que representa el 51% de los ingresos de la empresa, experimentó una aceleración en 2023, con expectativas de un crecimiento robusto continuado de aproximadamente el 7% en 2025. Se espera que Hollister, que representa el 49% de los ingresos, siga una trayectoria de crecimiento similar, con un aumento estimado del 8,4% en FY24, lo que sugiere un rendimiento potencial superior a las expectativas del mercado.
De 2019 a 2023, Abercrombie & Fitch vio cómo sus márgenes EBIT% se expandían en 910 puntos básicos. Mientras que las previsiones del mercado para el año fiscal 25 sugieren un descenso marginal de 10 puntos básicos, Raymond James estima un aumento de 50 puntos básicos.
El análisis indica que el mercado no reconoce plenamente el potencial de expansión de los márgenes de Abercrombie & Fitch, especialmente porque el fuerte crecimiento de los ingresos podría apalancar los gastos operativos y las operaciones internacionales podrían escalar eficazmente.
La salud financiera de la empresa se ve subrayada además por un sólido balance y una robusta generación de flujo de caja libre. Según el analista, esto posiciona a Abercrombie & Fitch para aumentar potencialmente su enfoque en el retorno al accionista a través de recompras.
En conclusión, la postura positiva de la firma financiera sobre Abercrombie & Fitch se basa en las mejoras previstas en el crecimiento de los ingresos, los márgenes y la rentabilidad para los accionistas.
En otras noticias recientes, Abercrombie & Fitch experimentó un notable tercer trimestre, registrando unas ventas netas récord de 1.200 millones de dólares, un 14% más que en el mismo periodo del año anterior.
El crecimiento se distribuyó uniformemente entre regiones y marcas, con una contribución significativa de las marcas Abercrombie y Hollister. El resultado de explotación también experimentó un notable aumento, y las perspectivas de ventas para todo el año se han ajustado al alza en respuesta a estos resultados.
Los aspectos más destacados del tercer trimestre de la empresa incluyen una tasa de beneficio bruto del 65,1%, la más alta para un tercer trimestre desde 2010, y un aumento de los ingresos de explotación del 30% hasta alcanzar los 179 millones de dólares. El crecimiento de las ventas de la empresa fue impresionante en América (14%), EMEA (15%) y APAC (32%).
En cuanto a las expectativas de futuro, Abercrombie & Fitch ha aumentado su previsión de crecimiento de ventas para todo el año a entre el 14% y el 15%, con un margen operativo previsto de alrededor del 15%. La empresa también tiene previsto abrir aproximadamente 40 nuevas tiendas Abercrombie y 20 nuevas tiendas Hollister. Estos acontecimientos recientes subrayan el compromiso de la empresa con el crecimiento sostenible y su confianza en mantener este impulso.
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