El jueves, Deutsche Bank ajustó su perspectiva sobre las acciones de Vestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY), rebajando el precio objetivo a 150 coronas danesas desde 165 coronas danesas, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener" sobre el valor. El ajuste refleja la preocupación por el clima político en Estados Unidos, que se considera crucial para la confianza del mercado en la empresa eólica.
El análisis del banco sugiere que la evolución de las acciones de Vestas dependerá de las perspectivas de crecimiento de la empresa, su capacidad para cumplir los plazos de entrega y su gestión de los riesgos de ejecución. A pesar de la solidez del negocio en tierra, las dudas sobre la rentabilidad de los servicios y la contribución de las empresas en alta mar han llevado a adoptar una postura más prudente que antes.
Deutsche Bank mantiene ahora una opinión menos optimista sobre los márgenes de los segmentos de soluciones energéticas y servicios para el próximo año, situando sus expectativas por debajo del consenso anterior. Esta revisión se produce en un momento en que las acciones han experimentado un descenso, influidas por la percepción de que las perspectivas de la energía eólica en EE.UU. pueden estar menguando.
El analista de Deutsche Bank destacó la importancia de las elecciones estadounidenses en la posición de mercado de Vestas, indicando que los resultados políticos podrían afectar a los resultados de la empresa. Con las apuestas altas, el precio objetivo revisado del banco refleja una consideración cuidadosa de los desafíos potenciales que se avecinan para Vestas en un panorama político cambiante.
En otras noticias recientes, Vestas Wind Systems A/S informó de un sólido tercer trimestre en 2024, con un significativo aumento interanual del 19% en los ingresos, hasta 5.200 millones de euros. Este crecimiento se debió principalmente al aumento de los precios y de los volúmenes de entrega.
La empresa también observó mejoras en los márgenes EBIT, que aumentaron hasta el 4,5%, y una cartera de pedidos de turbinas récord. Además, Vestas ha ampliado sus capacidades de fabricación en EE.UU. y Europa, a pesar de las dificultades para incorporar nuevo personal y las interrupciones en la cadena de suministro.
Los analistas señalaron que el ratio de deuda neta sobre EBITDA de Vestas mejoró significativamente hasta 0,9 veces, y la calificación de grado de inversión de Moody's se mantuvo estable en Baa2. La empresa también mantuvo su previsión de ingresos para todo el año en 16.500 millones de euros a 17.500 millones de euros, con una previsión de margen EBIT del 4% al 5%. Sin embargo, se espera que el negocio de servicios genere unos 450 millones de euros, cifra revisada a la baja desde los 500 millones.
Esta evolución indica unos resultados sólidos para Vestas, que sigue sorteando los retos operativos al tiempo que mantiene su impulso en el mercado.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la posición actual de Vestas Wind Systems en el mercado, en consonancia con las prudentes perspectivas de Deutsche Bank. De hecho, las acciones de la empresa han sufrido un duro golpe, ya que los datos de InvestingPro muestran un descenso del 43,82% en los últimos seis meses. Esta tendencia a la baja se ve acentuada por el hecho de que las acciones cotizan cerca de su mínimo de 52 semanas, actualmente a un 54,71% de su máximo de 52 semanas.
A pesar de estos retos, InvestingPro Tips sugiere que se espera que los ingresos netos de Vestas crezcan este año, y los analistas predicen que la compañía seguirá siendo rentable. Sin embargo, las métricas financieras de la compañía revelan algunas preocupaciones. Con un PER de 290,94 y un PER ajustado de 671,17 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, Vestas cotiza a múltiplos de beneficios elevados. Esta valoración, unida a unos débiles márgenes de beneficio bruto del 9,21%, subraya las preocupaciones de rentabilidad planteadas por Deutsche Bank.
Cabe señalar que Vestas opera con un nivel moderado de deuda y mantiene su posición como actor destacado en el sector de equipos eléctricos. Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales para Vestas Wind Systems, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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