El jueves, Rosenblatt Securities aumentó su precio objetivo para las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) de 200 a 220 dólares, al tiempo que mantuvo su calificación de "Comprar". La firma reconoce el sólido rendimiento de NVIDIA en el reciente trimestre de octubre y ofrece perspectivas positivas para el trimestre de enero, impulsado por una demanda de sus productos Hopper superior a la prevista.
También se prevé que la línea de productos Blackwell de la compañía experimente un aumento significativo de la oferta, ya que se espera que se agote durante los próximos trimestres.
Las previsiones de NVIDIA indican un posible descenso en el trimestre de enero, que sigue un ciclo inesperadamente prolongado. A pesar de ello, el analista sugiere varios factores a tener en cuenta, entre los que se incluyen la resolución de los problemas de potencia relacionados con Blackwell que se habían sobrestimado anteriormente, una debilidad temporal en el sector de redes durante el mes de octubre debida al momento de lanzamiento de Blackwell y unas perspectivas de juegos que parecen limitadas a medida que NVIDIA da prioridad a sus obleas Blackwell y Hopper.
La firma también señala que los márgenes brutos (MB) pueden verse presionados durante los próximos dos o tres trimestres a medida que NVIDIA gestione una compleja puesta en marcha de infraestructuras con diversas configuraciones. Se espera que esta presión se prolongue ligeramente durante el ejercicio fiscal de 2006 y que los márgenes caigan a niveles inferiores al 70% antes de volver a niveles medios del 70%.
En resumen, Rosenblatt Securities ha reiterado su calificación de Comprar para NVIDIA, citando el éxito del trimestre y las perspectivas de la compañía, la mejora del perfil de demanda de Blackwell en 2025 y la desestimación de las preocupaciones relativas a los problemas de potencia con la nueva rampa.
Se cree que estos factores pesan más que los retos a corto plazo en redes, las limitaciones de los juegos, donde AMD puede salir ganando, y la trayectoria de los márgenes brutos. El nuevo precio objetivo de 220 dólares se basa en un múltiplo de 44 veces el PER aplicado a los beneficios por acción (BPA) previstos por la empresa para el ejercicio fiscal de 27 años.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha sido objeto de varios ajustes por parte de los analistas tras sus sólidos resultados financieros. La compañía registró unos ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas.
Las perspectivas de ingresos para el próximo trimestre se situaron en línea con las previsiones del mercado, en 37.500 millones de dólares. A pesar de ello, Cantor Fitzgerald mantuvo su calificación de sobreponderar NVIDIA, aunque la previsión de margen bruto de la empresa para el trimestre de abril cayó ligeramente por debajo de las estimaciones del consenso.
Se espera que el último producto de la compañía, Blackwell, impulse el crecimiento, con unos ingresos potenciales de entre 5.000 y 6.000 millones de dólares previstos para el trimestre de enero. En medio de una gran demanda, se espera que esta tendencia al alza se acelere significativamente a lo largo del año natural 2025 y más allá.
Analistas de firmas como Benchmark, Needham, Melius Research, Goldman Sachs y Bernstein SocGen Group han aumentado sus precios objetivo para NVIDIA, lo que refleja los buenos resultados financieros de la compañía y su potencial de crecimiento continuo.
Estos acontecimientos recientes ponen de relieve los buenos resultados financieros de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de la IA, en rápida expansión. Según los informes, la producción de Blackwell de la compañía va por delante de lo previsto y se espera que los envíos superen las previsiones anteriores. Los analistas de varias firmas han actualizado sus posturas, reflejando los continuos ajustes de las expectativas del mercado en función de sus resultados y de la evolución del sector.
Perspectivas de InvestingPro
El notable rendimiento de NVIDIA, tal y como destaca Rosenblatt Securities, se ve corroborado por los datos de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la compañía se sitúa en un impresionante 194,69% en los últimos doce meses, con un crecimiento trimestral del 122,4% en el segundo trimestre de 2025. Esto concuerda con las perspectivas positivas de los analistas sobre las líneas de productos Hopper y Blackwell de NVIDIA.
Los consejos de InvestingPro revelan que NVIDIA tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Esta puntuación, combinada con los impresionantes márgenes de beneficio bruto de la compañía (75,98%), respalda la confianza de Rosenblatt en los resultados futuros de NVIDIA, aun cuando prevén posibles presiones a corto plazo sobre los márgenes brutos.
El PER de la compañía, 67,04, puede parecer elevado a primera vista, pero si se tiene en cuenta el ratio PEG, 0,16, sugiere que NVIDIA cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. Esta métrica concuerda con la decisión de Rosenblatt de mantener la calificación de Comprar y aumentar el precio objetivo.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales sobre NVIDIA, que proporcionan una comprensión más profunda de la situación financiera de la compañía y su comportamiento en el mercado.
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