El viernes, Citi reafirmó su confianza en Constellation Brands (NYSE:STZ), manteniendo una calificación de Comprar y un precio objetivo estable de 305,00 dólares. Según datos de InvestingPro, este objetivo representa un importante potencial alcista, ya que los objetivos de los analistas oscilan entre 255 y 325 dólares. La empresa, valorada actualmente en 43.470 millones de dólares, ha demostrado una sólida disciplina financiera con un saludable ratio corriente de 1,25.
El análisis de la firma se anticipa a los resultados del tercer trimestre fiscal 2025 de la empresa de bebidas, que se espera que se publiquen el 9 de enero de 2025. Las expectativas de agotamiento de cerveza de la compañía se proyectan en torno al 4-5%, según se deduce de las recientes conversaciones con los clientes y con el apoyo de los datos del escáner Nielsen que indican un aumento del 5,6% en el tercer trimestre, un repunte desde el 3,6% en el segundo trimestre y un ligero descenso desde el 6,3% en el primer trimestre.
Estos datos coinciden con el crecimiento global de los ingresos de la empresa, que ha sido del 4,14% en los últimos doce meses. ¿Quiere saber más? Los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a más de 30 indicadores financieros adicionales y análisis exclusivos.
Constellation Brands, durante una conferencia celebrada en diciembre, destacó un cambio estratégico hacia los canales masivos y de club desde los canales independientes y otros canales sin seguimiento. Es probable que este cambio provoque una discrepancia entre los agotamientos declarados y los datos del escáner, con una diferencia de 160 puntos básicos según el modelo de Citi.
A pesar de ello, se espera que Constellation Brands reitere sus previsiones para el año fiscal 2025 en el segmento de la cerveza, aunque es posible que ajuste sus previsiones para vinos y licores. Este ajuste podría incluir el impacto de la posible venta de Svedka, dependiendo del momento en que se cierre la operación.
La postura de Citi sigue siendo alcista con respecto a Constellation Brands, a pesar de reconocer los riesgos potenciales asociados a los aranceles y las deportaciones. La reiteración de la calificación de "Comprar" y del precio objetivo de 305 dólares se basa en la creencia de que la valoración de Constellation Brands, de aproximadamente 16 veces sus beneficios por acción para el año natural 2025, es atractiva.
Esta valoración se considera favorable a la luz de las perspectivas de crecimiento a medio plazo de la empresa y el crecimiento constante de los dividendos del 13,48% en los últimos doce meses. El análisis de InvestingPro revela que la empresa ha aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos, lo que demuestra el fuerte compromiso de los accionistas.
En otras noticias recientes, Constellation Brands, una destacada empresa de bebidas alcohólicas, ha estado realizando movimientos estratégicos para reforzar sus resultados. Los resultados del segundo trimestre de la empresa mostraron un aumento de casi el 6% en las ventas netas y un crecimiento del 13% en los ingresos de explotación en su negocio de cerveza. Sin embargo, TD Cowen y BofA Securities rebajaron la calificación de la empresa, citando una desaceleración del ritmo de crecimiento del segmento de la cerveza y un tibio crecimiento del volumen de cerveza.
Constellation Brands también ha anunciado la venta de su marca de vodka Svedka a Sazerac, una empresa mundial de bebidas espirituosas. Este movimiento se alinea con la estrategia de la empresa de centrarse en el segmento premium del mercado de vinos y licores, una decisión que los analistas de Citi han valorado positivamente.
Además, la empresa nombró recientemente a E. Yuri Hermida nuevo Vicepresidente Ejecutivo y Director de Crecimiento y Estrategia, y Mallika Monteiro pasó a ocupar el cargo de Vicepresidenta Ejecutiva y Directora General de la cartera de marcas de cerveza de la empresa.
A pesar de los posibles aranceles a las importaciones procedentes de México, los analistas de Roth sugieren que los aranceles podrían servir como punto de partida para la negociación, la empresa podría recibir una exención o el poder de fijación de precios de la marca podría absorber parte de los aumentos de costes.
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