El lunes, TD Cowen ajustó su perspectiva sobre las acciones de Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), reduciendo el precio objetivo de las acciones de la compañía a $ 44 desde $ 46 mientras mantiene una calificación de Hold. El ajuste se produce en medio de las preocupaciones sobre el posible impacto de los aranceles sobre las importaciones de China tras la victoria electoral de Donald Trump.
El analista de la firma señaló que Yeti Holdings tuvo un sólido desempeño en el tercer trimestre, ofreciendo un crecimiento de ventas de dos dígitos y un aumento interanual del 11% en el EBIT. Sin embargo, de cara a los ejercicios 2025 y 2026, el analista prevé que los nuevos aranceles podrían afectar negativamente al margen bruto y al beneficio por acción (BPA) de la compañía.
Los modelos financieros revisados tienen en cuenta un impacto de 200 puntos básicos de los aranceles, lo que supone un aumento significativo con respecto al impacto de 100 puntos básicos observado en el ejercicio fiscal 2018. El analista hizo hincapié en que, si bien los resultados exactos son inciertos, es prudente ajustar las estimaciones por debajo del consenso en previsión de estos desafíos potenciales.
El informe concluyó con un precio objetivo revisado de 44 dólares para Yeti Holdings Inc, lo que refleja la postura cautelosa del analista a la luz de las condiciones económicas esperadas y su posible efecto en la rentabilidad futura de la compañía.
En otras noticias recientes, Yeti Holdings Inc. comunicó unos buenos resultados en el tercer trimestre, con un aumento del 10% en las ventas netas, que ascendieron a 478 millones de dólares. Este crecimiento se vio impulsado por un aumento del 30% en las ventas internacionales y un sólido rendimiento en todas las categorías de productos. La empresa también registró un aumento del 14% en los ingresos netos, hasta 60 millones de dólares, y del 18% en los beneficios por acción, hasta 0,71 dólares. El beneficio bruto de Yeti aumentó un 11%, hasta 278 millones de dólares.
En cuanto a las expectativas de futuro, Yeti prevé un aumento del 9% en las ventas de 2024, con un crecimiento internacional en torno al 30%. La compañía también espera una tasa impositiva efectiva de alrededor del 24,8% para el año fiscal 2024 y un beneficio ajustado por acción de alrededor de 2,65 dólares, lo que supone un crecimiento interanual del 18%.
Piper Sandler y Citi han ajustado sus precios objetivos para Yeti, con Piper Sandler manteniendo una calificación de Sobreponderar y Citi manteniendo una calificación de Comprar. Ambas firmas han destacado los esfuerzos en curso de Yeti para diversificar su cadena de suministro, con planes para tener el 50% de la capacidad de bebidas fuera de China en 2025. A pesar de los posibles impactos de los costes de flete y la mezcla de ventas en los márgenes brutos, Yeti sigue siendo optimista sobre su crecimiento a largo plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de TD Cowen sobre Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores. A pesar de las preocupaciones sobre los posibles aranceles, YETI ha demostrado un sólido rendimiento financiero. El crecimiento de los ingresos de la empresa se sitúa en el 13,62% en los últimos doce meses, con un sólido margen de beneficio bruto del 58,35%. Esto sugiere que YETI ha mantenido un fuerte poder de fijación de precios y eficiencia operativa.
InvestingPro Tips destaca que YETI tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que indica estabilidad financiera frente a posibles vientos económicos en contra. Además, los flujos de caja de la empresa pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, lo que podría amortiguar el impacto de los aranceles en la rentabilidad.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que los movimientos del precio de las acciones de YETI son bastante volátiles, lo que concuerda con la postura cautelosa de los analistas. El PER de 16,71 de la empresa sugiere una valoración moderada, que podría reflejar la consideración por parte del mercado tanto de las perspectivas de crecimiento como de los riesgos.
Para aquellos que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de YETI.
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