El jueves, los analistas de Stifel mantuvieron la calificación de Comprar para Monster Beverage (NASDAQ:MNST) con un precio objetivo estable de 59,00 dólares. El análisis de la firma, previo a la reunión de inversores de la empresa del 21 de enero de 2025, profundizó en el crecimiento de las ventas y las tendencias de la cuota de mercado en los principales mercados internacionales de Monster, que representan aproximadamente la mitad de las ventas internacionales de la empresa.
A pesar de que los recientes movimientos del tipo de cambio han provocado un ajuste a la baja en las estimaciones de beneficios por acción (BPA) de la empresa para 2025-2026, los analistas ven más factores positivos que negativos en los resultados de la empresa.
El informe de Stifel destaca que Monster ha logrado una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) del 13% en sus ventas de 2020 a 2024, superando la TCAC del 8% de la categoría de bebidas energéticas, a pesar de un viento en contra acumulado de 22 puntos porcentuales por el tipo de cambio. Esta tasa de crecimiento supone una desaceleración con respecto a la TCAC del 24% de las ventas observada de 2016 a 2020, que se enfrentó a un factor adverso de tipo de cambio acumulativo inferior de 9 puntos porcentuales.
El análisis también señaló los impulsores de la aceleración del crecimiento de Monster y de la categoría de bebidas energéticas en Estados Unidos, señalando que los recientes ajustes de precios han sido efectivos y que la actividad promocional se mantiene en línea con los niveles históricos.
El informe subrayaba el sólido crecimiento continuado de Monster dentro del sector en expansión de las bebidas energéticas. Con unos ingresos actuales de 7.410 millones de dólares y un sólido margen de beneficio bruto del 53,77%, el análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene unas sólidas métricas de rentabilidad, incluida una rentabilidad sobre activos del 18,49%. Los analistas prevén un crecimiento sostenido de los ingresos de dos dígitos, impulsado por la solidez del negocio de la empresa en EE.UU. y las ganancias de cuota de mercado a escala internacional.
Se espera que el canal estadounidense de tiendas de conveniencia, que representa aproximadamente el 70% de las ventas en EE.UU. y el 46% de las ventas totales, desempeñe un papel significativo en el ritmo de recuperación a corto plazo. Stifel también subrayó el potencial de expansión internacional, con una cuota de mercado global estimada de Monster fuera de EE.UU. en torno al 20% en 2022, en comparación con su cuota media del 30% dentro del mercado estadounidense.
En otras noticias recientes, Monster Beverage experimentó varios acontecimientos dignos de mención. BNP Paribas Exane ajustó su perspectiva sobre la compañía, reduciendo el precio objetivo a 45 dólares y manteniendo una calificación de "underperform" debido a la ralentización del crecimiento del negocio internacional de Monster Beverage. BMO Capital Markets también redujo su precio objetivo a 53 dólares, citando retos operativos y ventas más débiles, pero mantuvo su calificación de "Market Perform".
Monster Beverage informó de un ligero aumento de las ventas netas en el tercer trimestre de 2024, a pesar de desafíos como el impacto del huracán Helene en sus operaciones cerveceras y el aumento de los gastos operativos. Sin embargo, la empresa observó una disminución de los ingresos netos y las ganancias por acción, con una previsión actual de BPA para el ejercicio fiscal 2024 de 1,71 dólares.
Los analistas de RBC destacaron a Primo Brands, Chewy y Planet Fitness como sus mejores selecciones en varios sectores de consumo y minoristas, pero Monster Beverage fue reconocida por su potencial de beneficios en materia de precios y su expansión fuera de EE.UU.
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