El lunes, Stifel revisó su precio objetivo para RXO, Inc. (NYSE: RXO), reduciéndolo a 26,00 dólares desde los 28,00 dólares anteriores, pero optó por mantener una calificación de "Hold" sobre la acción.
El ajuste se produce tras los resultados financieros de RXO en el tercer trimestre, en el que la empresa registró un EBITDA ajustado de 33 millones de dólares. Esta cifra no sólo se sitúa en el extremo superior del rango de orientación de la compañía de 28 a 34 millones de dólares, sino que también supera el consenso de 31 millones de dólares y supera ligeramente la propia estimación de Stifel de 32,3 millones de dólares. El beneficio por acción (BPA) ajustado cumplió las expectativas.
El analista de Stifel reconoció varios avances positivos para RXO, como la integración de Coyote antes de lo previsto y una revisión al alza de las estimaciones de sinergias de costes totales de 25 millones de dólares a 40 millones. Además, gracias al acuerdo de financiación, el apalancamiento de la empresa disminuyó un 40%. Estos factores contribuyen a una visión más favorable de la marcha operativa de la empresa.
A pesar de estos aspectos positivos, el analista expresó su preocupación por el posible impacto del adelanto del negocio, que podría haber mejorado artificialmente los resultados operativos del tercer trimestre. Esto podría ser un factor negativo para el cuarto trimestre de 2024.
Las previsiones de la dirección para el cuarto trimestre, que anticipan entre 40 y 45 millones de dólares, incluyen una cantidad de dos dígitos bajos en captación de sinergias. Sin embargo, esto sugiere un descenso interanual del EBITDA de Coyote y de los beneficios básicos de RXO, con lo que los beneficios de Coyote no alcanzarán las expectativas iniciales.
La complejidad del proceso de integración también se destacó como un reto potencial. El analista indicó que la valoración actual de RXO podría reflejar ya las oportunidades que presenta la integración, lo que le llevó a tomar la decisión de mantener la calificación de "Hold" sobre el valor.
El informe sugiere que, si bien RXO ha realizado algunos progresos, aún existen factores que los inversores deben tener en cuenta antes de tomar decisiones de inversión.
En otras noticias recientes, RXO informó de sus resultados del tercer trimestre de 2024, destacando una integración exitosa de Coyote Logistics y una revisión al alza de las sinergias de costes previstas de 25 millones de dólares a 40 millones de dólares. Los ingresos de la empresa en el tercer trimestre se situaron en 1.040 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 33 millones. A pesar de un descenso interanual del 5% en el volumen de intermediación, RXO experimentó un crecimiento del 11% en las paradas de última milla.
El apalancamiento de la empresa disminuyó significativamente tras la adquisición de Coyote, finalizando el trimestre con un saldo de caja de 55 millones de dólares.
RXO también presentó sus perspectivas para el futuro, proyectando un EBITDA ajustado para el cuarto trimestre de entre 40 y 45 millones de dólares, con una previsión de gastos de capital de entre 16 y 18 millones de dólares. A pesar de anticipar una temporada navideña moderada y unas condiciones de mercado débiles, la empresa sigue siendo optimista sobre la futura generación de flujo de caja de las operaciones combinadas.
Sin embargo, RXO también expresó su preocupación por la debilidad en el sector de la automoción que afecta a Managed Transportation y una posible disminución en el EBITDA ajustado de cara al primer trimestre. Estos acontecimientos recientes reflejan el enfoque estratégico de RXO en el crecimiento a largo plazo y las relaciones con los clientes en medio de las difíciles condiciones del mercado.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la situación financiera de RXO y al rendimiento del mercado. A pesar de la reducción del precio objetivo de Stifel, RXO ha mostrado un sólido comportamiento en el mercado, con una rentabilidad total del precio del 65,22% en el último año. Esto coincide con un consejo de InvestingPro que destaca la "alta rentabilidad de RXO en el último año".
La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 4.790 millones de dólares, con unos ingresos de 3.860 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Sin embargo, la rentabilidad de RXO sigue siendo una preocupación, como lo indica su negativa relación P / E de -108,12 y un Consejo InvestingPro señalando que la empresa "no es rentable en los últimos doce meses." Esta observación respalda la postura cautelosa de Stifel.
Como aspecto positivo, otro consejo de InvestingPro sugiere que "se espera que los ingresos netos aumenten este año", lo que podría mejorar la posición financiera de RXO. Además, la empresa "opera con un nivel moderado de deuda", lo que puede proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras sortea los retos de integración mencionados en el informe de Stifel.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para RXO, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.