El jueves, Susquehanna mantuvo una postura positiva sobre NVIDIA (NASDAQ:NVDA) y elevó el precio objetivo de la acción de 160,00 dólares a 180,00 dólares. La firma prevé unos buenos resultados en el próximo informe de resultados, previsto para el 20 de noviembre, basándose en las comprobaciones actuales en torno a los productos H100/H200 de NVIDIA y las primeras fases de los productos Blackwell. Susquehanna espera que estos productos se mantengan en la senda prevista, aunque reconoce que la introducción de nuevos productos podría introducir cierta variabilidad en los márgenes y posibles niveles de dilución.
El analista señala la demanda continuada en los sectores de centros de datos (DC) e inteligencia artificial (IA) como motor clave del crecimiento de NVIDIA. Esta demanda se ve reforzada por el aumento de los planes de inversión de capital de grandes empresas de hiperescala como Meta y Amazon. Además, se espera que persistan las compras significativas de GPU durante la segunda mitad del año, como indica una declaración de xAI sobre la adquisición de un clúster H100 de 100.000 unidades en sólo 19 días.
Es probable que los ingresos de NVIDIA procedentes de Internet empresarial y de consumo, que representaron más del 50% de los ingresos de la compañía por centros de datos en el último trimestre, junto con las iniciativas de IA soberana, impulsen aún más la demanda de sus productos. Por el lado de la oferta, NVIDIA ha observado mejoras, con informes que confirman la reducción de los plazos de entrega y de los precios posventa de las GPU Hopper. Esto sugiere que, si bien la situación de la oferta está mejorando, el impacto global en los resultados de la compañía es complejo.
Se espera que el próximo informe de resultados ofrezca una imagen más clara de la salud financiera de NVIDIA y del impacto de las nuevas líneas de productos en la rentabilidad de la compañía. Los inversores y observadores del sector estarán muy atentos a los detalles que se publiquen el 20 de noviembre para evaluar la trayectoria de la compañía ante la evolución de la demanda del mercado y la dinámica de la cadena de suministro.
En otras noticias recientes, Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation y SoftBank Corp han dado pasos significativos en el sector tecnológico, lanzando con éxito la primera red combinada de inteligencia artificial (IA) y telecomunicaciones 5G del mundo. Esta red 5G potenciada por IA, conocida como red de acceso radioeléctrico de inteligencia artificial (AI-RAN), puede ejecutar simultáneamente cargas de trabajo de IA y 5G. Este desarrollo tiene aplicaciones potenciales en varios sectores, incluidos los vehículos autónomos y el control robótico.
En un acontecimiento relacionado, Amazon Web Services (AWS) ha anunciado un movimiento estratégico para impulsar su presencia en el sector de la IA ofreciendo 110 millones de dólares en potencia informática gratuita a los investigadores. La iniciativa está diseñada para promover el uso de Trainium, el chip de IA personalizado de AWS, que compite con las ofertas de Nvidia y otros gigantes tecnológicos.
En el sector de los semiconductores, los analistas de Citi prevén un repunte y sugieren que puede ser un momento oportuno para invertir. La firma ha otorgado una calificación de "comprar" a varias empresas del sector, incluida Nvidia. Texas Instruments, otra empresa de semiconductores, registró un aumento secuencial de los ingresos del 9%, hasta 4.200 millones de dólares, en su presentación de resultados del tercer trimestre de 2024.
Redburn-Atlantic ha iniciado la cobertura de las acciones de Nvidia con una calificación de "comprar", lo que refleja una perspectiva positiva sobre las perspectivas de la compañía en el campo de la computación acelerada, en particular para las cargas de trabajo de IA. Otros analistas también han mantenido calificaciones positivas para Nvidia, con Mizuho y UBS aumentando los objetivos de precios y anticipando un crecimiento significativo en los ingresos del Centro de Datos de la compañía.
Opiniones de InvestingPro
Los impresionantes resultados financieros de NVIDIA concuerdan con las perspectivas positivas de Susquehanna. Según datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de NVIDIA se sitúa en un asombroso 194,69% en los últimos doce meses, con un crecimiento trimestral del 122,4% en el segundo trimestre de 2025. Este sólido crecimiento respalda las expectativas de los analistas de obtener buenos resultados en el próximo informe de resultados.
El margen de beneficio bruto del 75,98% de la compañía subraya su eficiencia en la fabricación, que es crucial dada la demanda prevista de productos H100/H200 y Blackwell. InvestingPro Tip destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de NVIDIA, lo que indica la capacidad de la compañía para mantener la rentabilidad incluso cuando aumenta la producción para satisfacer la creciente demanda.
Otro consejo de InvestingPro señala que NVIDIA "cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo", con un PER actual de 68,42. Esto sugiere que, a pesar de la reciente subida del precio objetivo, aún puede haber margen de crecimiento en la cotización de NVIDIA, especialmente si la compañía cumple o supera las expectativas en su informe de resultados de noviembre.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 20 consejos adicionales sobre NVIDIA, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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