El lunes, RBC actualizó su análisis de participaciones en fondos de renta variable sostenibles gestionados activamente para el tercer trimestre de 2024. El informe destaca los cambios en los valores estadounidenses, europeos y canadienses más populares entre estos fondos.
En particular, Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) y Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS) se añadieron a la lista S&P 500 ESG Darlings, que incluye las principales participaciones de los fondos sostenibles con una participación significativa en comparación con los fondos tradicionales.
Mientras tanto, Aptiv PLC (NYSE:APTV), Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH) y Palo Alto Networks Inc. (NYSE:PANW) fueron retiradas de la lista debido a descensos en la titularidad de fondos sostenibles, siendo APTV la que experimentó la caída más significativa.
El rendimiento del S&P 500 ESG Darlings se ha enfrentado a desafíos a lo largo de 2024, especialmente tras las elecciones estadounidenses.
"Aunque el rendimiento se ha estabilizado algo más recientemente, esperamos que la cesta sea volátil en los próximos meses a medida que se concreten más las prioridades políticas del presidente electo Trump™", señalan los analistas.
RBC está vigilando los indicadores de valoración en busca de posibles oportunidades de inversión a largo plazo, señalando que las valoraciones han vuelto a las medias históricas y parecen atractivas o razonablemente valoradas en comparación con sus homólogas sectoriales en la mitad de los principales sectores del Global Industry Classification Standard (GICS).
El informe también reveló una rotación más alta de lo habitual en los valores ESG Darlings de pequeña y mediana capitalización (SMID), con siete nuevos nombres añadidos y ocho eliminados, en gran parte debido a la reconstitución de Russell. Los SMID ESG Darlings también han sufrido recientemente, pero RBC observa una situación de valoración más favorable, con valoraciones relativas por debajo de las medias históricas, aunque sin alcanzar mínimos históricos.
En cuanto a las tendencias sectoriales durante el tercer trimestre de 2024, los fondos sostenibles mostraron un aumento de la participación en nombres de gran capitalización del sector de las tecnologías de la información, especialmente en software, con valores como ServiceNow Inc. (NYSE:NOW), Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) y Oracle Corporation (NYSE:ORCL), que experimentaron aumentos significativos de participación.
También hubo interés por el sector industrial, como General Electric Company (NYSE:GEV), y una notable presencia del financiero, un sector tradicionalmente infraponderado por los fondos sostenibles. Además, las temáticas de Eficiencia Energética y Salud y Bienestar alcanzaron posiciones medias máximas históricas al final del trimestre.
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