El martes, CFRA mantuvo una calificación de fuerte compra sobre Trip.com Group Limited (NASDAQ: TCOM) y aumentó el precio objetivo a 80 dólares desde 66 dólares, tras los sólidos resultados del tercer trimestre. El proveedor de servicios de viajes registró un aumento interanual del 47% en los beneficios por acción (EPADS), que alcanzaron los 10,37 CNY, superando las estimaciones de CFRA. Los ingresos aumentaron un 16% interanual, hasta 15.900 millones de CNY, con un notable crecimiento en varios segmentos, como la reserva de alojamiento (22%), la venta de billetes de transporte (5%) y otras fuentes de ingresos (23%).
El analista destacó la mejora del margen neto de Trip.com, que subió 9 puntos porcentuales interanuales, atribuyendo la ganancia a la eficiencia de la escala y al aumento de otros ingresos. Se espera que la recuperación de los sectores de viajes nacionales y mundiales, junto con la expansión estratégica de Trip.com a ciudades de nivel inferior en China, la mejora de las redes de socios y una marca sólida, impulsen el crecimiento de los ingresos hasta 2024-2025.
Además, se prevé que la empresa se beneficie de un mejor apalancamiento operativo, gracias a la eficiencia de la plataforma impulsada por la IA, y de un aumento de las ventas salientes con mayores márgenes. Se prevé que estos factores contribuyan a la expansión del margen neto en los próximos dos años. En consecuencia, la CFRA ha revisado al alza sus estimaciones de EPADS para 2024 y 2025 hasta 28,00 y 30,00 CNY respectivamente, frente a las previsiones anteriores de 23,44 y 26,95 CNY.
El nuevo precio objetivo de 80 dólares se sustenta en un PER para 2025 de 19,0 veces, que se considera razonable dado el crecimiento previsto del EPADS del 7% para 2025. Esta proyección de crecimiento es modesta en comparación con el PER medio de 22,2 veces basado en una tasa de crecimiento del BPA del 19%.
En otras noticias recientes, Trip.com ha experimentado un fuerte crecimiento, como demuestran sus resultados del tercer trimestre y las subsiguientes mejoras de los analistas. La empresa registró un notable aumento interanual del 16% en sus ingresos netos, que alcanzaron los 15 900 millones de RMB.
Además, el EBITDA ajustado de Trip.com se situó en 5.700 millones de RMB, mostrando una sólida posición de tesorería con 86.900 millones de RMB. Citi, TD Cowen y Benchmark han mostrado su confianza en los resultados de Trip.com, elevando sus respectivos precios objetivo y manteniendo la calificación de "Comprar". Los ajustes se producen tras el informe de ingresos de la empresa del tercer trimestre, que mostró un aumento interanual del 15,5%, debido principalmente a los sólidos ingresos por publicidad.
Opiniones de InvestingPro
El buen comportamiento de Trip.com Group Limited, tal y como se destaca en el artículo, se ve respaldado por datos recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 50,61% en los últimos doce meses concuerda con los sólidos beneficios registrados en el tercer trimestre. Además, el impresionante margen de beneficio bruto de Trip.com del 81,48% subraya su eficiencia operativa, que es coherente con la mejora del margen neto mencionada en el informe del analista.
InvestingPro Tips revela que Trip.com tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que indica una estabilidad financiera que podría respaldar sus planes de expansión en ciudades chinas de menor nivel. La fuerte rentabilidad de la empresa en los últimos tres meses, con un 42,9% de rentabilidad total del precio, refleja la confianza de los inversores en su estrategia de crecimiento y su posición en el mercado.
Para los lectores que deseen profundizar en las finanzas y las perspectivas de futuro de Trip.com, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales, que proporcionan una visión completa del potencial de inversión de la empresa.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.