El viernes, Truist Securities actualizó su perspectiva sobre Fidelity National (NYSE:FNF), aumentando el precio objetivo de la acción de 64,00 a 70,00 dólares y manteniendo la calificación de Comprar. El ajuste se produce tras una revisión de las previsiones de beneficios por acción (BPA) de la empresa para los próximos años.
La firma ha revisado a la baja su estimación de BPA de Fidelity National para 2024 hasta 4,47 dólares, lo que supone un ligero descenso respecto a la previsión anterior de 4,55 dólares. La reducción se atribuye al bajo rendimiento GAAP observado en los últimos resultados trimestrales. Por el contrario, la previsión de BPA para 2025 se ha elevado hasta 5,80 dólares desde 5,65 dólares, lo que indica una perspectiva positiva de los resultados de la empresa a largo plazo.
El nuevo precio objetivo de 70 dólares se basa en un múltiplo de 12 veces la estimación del BPA de la empresa para 2025. Esta valoración también tiene en cuenta la importante participación de Fidelity National en F&G (FG, Not Rated). Excluyendo los 4.800 millones de dólares que la empresa posee del 85% de F&G, la valoración objetivo corresponde a algo más de 15 veces los beneficios del título, que ascienden a 900 millones de dólares. Este último múltiplo coincide con la valoración actual de First American (FAF, Comprar), su homóloga en el sector de títulos.
La actualización del precio objetivo de Truist Securities y el mantenimiento de la calificación de "Comprar" reflejan una confianza continuada en la posición de mercado de Fidelity National y en su potencial de beneficios futuros. El análisis de la firma sugiere que, incluso teniendo en cuenta la desinversión de la participación de Fidelity National en F&G, los principales beneficios de la empresa en el sector de los títulos siguen respaldando una sólida valoración en línea con los estándares del sector.
En otras noticias recientes, Fidelity National Financial, Inc. (FNF) demostró su resistencia en medio de un entorno de mercado difícil, presentando unos sólidos beneficios en el tercer trimestre de 2024. El negocio de títulos de la empresa registró unos beneficios antes de impuestos de 323 millones de dólares, mientras que los ingresos totales alcanzaron los 3.600 millones de dólares y los beneficios netos se situaron en 266 millones de dólares. La filial de FNF, F&G, también registró un récord de activos gestionados y un crecimiento significativo de las ventas. A pesar del descenso de las órdenes de compra diarias, la empresa registró un aumento de las órdenes de refinanciación.
La firma de análisis Stephens ha elevado el precio objetivo de las acciones de FNF a 68 dólares desde los 63 dólares anteriores, manteniendo una calificación de sobreponderar. La subida refleja la confianza en los buenos resultados de FNF y en su potencial futuro, especialmente a medida que el mercado inmobiliario e hipotecario se acerca a una fase de recuperación. El analista sugiere que hay margen para un mayor crecimiento de los dividendos, respaldado por el sólido flujo de caja libre de FNF.
Estos últimos acontecimientos subrayan la fortaleza operativa de FNF y su capacidad para gestionar eficazmente los vientos en contra del mercado. La empresa mantiene un sólido balance, con 822 millones de dólares en efectivo y 4.200 millones de dólares de deuda consolidada. La equilibrada estrategia de asignación de capital de FNF se centra en los dividendos, las adquisiciones y las inversiones en tecnología, lo que la sitúa en una buena posición para los posibles beneficios futuros de las bajadas de tipos.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado de Fidelity National Financial (NYSE:FNF), tal y como destaca el análisis de Truist Securities, se ve respaldada por los datos y opiniones recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la compañía del 23,89% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral de los ingresos del 29,37% en el tercer trimestre de 2024 subrayan su sólido rendimiento, alineándose con las perspectivas positivas del informe de Truist.
Los consejos de InvestingPro revelan que FNF ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante 20 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esta coherente política de dividendos complementa la sólida posición financiera de la empresa, con activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo.
El actual PER de 21,9 y un PEG de 0,28 sugieren que FNF puede estar infravalorada en relación con sus perspectivas de crecimiento, lo que respalda la postura alcista de Truist. Además, FNF cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con una rentabilidad total a un año del 41,39%, lo que indica una fuerte confianza del mercado.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para FNF, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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