El jueves, Truist Securities expresó su continua confianza en las acciones de Citigroup, reiterando una calificación de Comprar con un precio objetivo estable de 85,00 dólares. El análisis de la firma sugiere que las estimaciones de beneficios por acción (BPA) de Citigroup para los años 2025 y 2026 se mantienen sin cambios en 7,50 y 9,30 dólares, respectivamente.
El precio objetivo refleja aproximadamente 9,1 veces el BPA previsto para 2026 y casi 0,9 veces el valor contable tangible (TBV) estimado para finales de 2025. Actualmente cotizando a 78,27 dólares y cerca de su máximo de 52 semanas de 79,25 dólares, Citigroup parece ligeramente infravalorado según el análisis de InvestingPro, que ofrece métricas de valoración exhaustivas y más de 10 perspectivas adicionales.
La estimación de ingresos de la firma de análisis para Citigroup en 2025 coincide en gran medida con la previsión anterior, en torno a los 84.000 millones de dólares, lo que coincide con el punto medio de la horquilla de previsiones actualizadas de la dirección de 83.500 a 84.500 millones de dólares. Esto representa un aumento interanual de alrededor del 3,5%.
Sin embargo, Truist Securities ha ajustado sus expectativas para incluir mayores gastos no financieros, estimados en unos 53.800 millones de dólares, y un mayor gasto en provisiones, previsto en unos 10.200 millones de dólares. Se espera que estos aumentos se equilibren con una estrategia más agresiva de recompra de acciones durante el resto del año.
El banco, con una capitalización bursátil actual de 148.000 millones de dólares, ha mantenido el pago de dividendos durante 15 años consecutivos, lo que demuestra una rentabilidad constante para el accionista a pesar de las fluctuaciones del mercado.
De cara a 2026, Truist Securities anticipa que Citigroup se enfrentará a menores ingresos, estimados en 87.000 millones de dólares, y a un mayor gasto en provisiones, en torno a 10.600 millones de dólares, en comparación con los modelos anteriores. Se prevé que estos factores se vean contrarrestados por una reducción de los gastos no relacionados con intereses, previstos en unos 53.000 millones de dólares, y un mayor nivel de recompra de acciones.
La previsión de la firma para la rentabilidad de los fondos propios tangibles (ROTCE) de Citigroup en 2026 se sitúa en torno al 9,5%, por debajo del objetivo actualizado de la dirección del 10-11%. A pesar de ello, la reiteración de la calificación de compra y el precio objetivo sugieren una perspectiva positiva para la evolución de las acciones de Citigroup.
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