El martes, UBS inició la cobertura de Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), asignando una calificación de compra a las acciones de la compañía con un precio objetivo de 12,00 dólares.
La cobertura se produce a la luz de los recientes datos de fase 2b del fármaco candidato denifisant de Sagimet, un inhibidor de la sintasa de ácidos grasos (FASN). UBS cree que denifisant podría ser especialmente beneficioso para los pacientes con fibrosis F3 más grave debido a su mecanismo de acción único.
Denifisant ha mostrado tasas más bajas de acontecimientos adversos gastrointestinales (AA) en comparación con tratamientos similares, lo que UBS considera positivo. El fármaco ha mostrado una tasa del 10% de EA gastrointestinales, lo que contrasta con el 20-30% de Rezafidiffra y el 20-40% de los GLP-1. Aunque hay que vigilar algunos EA, UBS considera alentador el perfil de seguridad del denifisant.
El analista de UBS destacó el potencial de denifisant como medicamento oral listo para la fase 3 en un campo dominado por los tratamientos inyectables para la esteatohepatitis asociada al metabolismo (EMA). Denifisant ha recibido la designación de terapia innovadora (BTD) y ha concluido las conversaciones de fin de fase 2. Se prevé el inicio de un ensayo de fase 3 en el futuro. El inicio del ensayo de fase 3 está previsto para finales de 2024 o principios de 2025.
UBS estima que denifisant podría alcanzar una oportunidad máxima ajustada al riesgo de aproximadamente 746 millones de dólares en el mercado de MASH. La valoración actual de Sagimet Biosciences, con las acciones cotizando cerca de su valor en efectivo (189 millones de dólares en efectivo en el segundo trimestre frente a una capitalización bursátil de aproximadamente 185 millones de dólares), se considera infravalorada por la empresa. La financiación, sin embargo, sigue siendo una incógnita para los inversores a corto plazo.
En otras noticias recientes, Sagimet Biosciences comunicó resultados positivos de su ensayo de fase 2b FASCINATE-2, que evalúa la eficacia del denifanstat en el tratamiento de la esteatohepatitis asociada a disfunción metabólica (MASH).
En el ensayo se observaron mejoras significativas en la actividad de la enfermedad, la resolución del MASH y la fibrosis en los pacientes. Sagimet tiene previsto iniciar el desarrollo de denifanstat en fase 3 en 2024, tras la designación del fármaco por la FDA como terapia innovadora.
Leerink Partners mantuvo su calificación de Outperform para Sagimet, mientras que TD Cowen también calificó a la empresa como Buy. Sin embargo, Goldman Sachs rebajó la calificación de Sagimet de "Comprar" a "Neutral".
La empresa inició una oferta de acciones de 75 millones de dólares en asociación con Cantor Fitzgerald & Co. y amplió su consejo de administración, nombrando a Jennifer Jarrett y a la Dra. Anne Phillips como nuevos miembros. Se trata de acontecimientos recientes en el marco de los esfuerzos de Sagimet por avanzar en sus programas farmacéuticos.
InvestingPro Insights
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) presenta un interesante caso de inversión, tal y como destacan los recientes datos y consejos de InvestingPro. El sólido rendimiento reciente de la empresa queda patente en sus impresionantes rendimientos bursátiles, con una rentabilidad total del 126,31% en el último año y un notable 121,17% en los últimos tres meses. Estas cifras se alinean con la perspectiva positiva de UBS sobre el potencial de la empresa.
Los consejos de InvestingPro revelan que Sagimet tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que es especialmente relevante dada la mención de UBS a la posición de liquidez de la empresa de 189 millones de dólares. Esta fuerte posición de liquidez se ve reforzada por el hecho de que los activos líquidos de Sagimet superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría resolver algunas de las preocupaciones de financiación a corto plazo planteadas en el artículo.
Aunque la empresa no es rentable actualmente, los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso, que podría estar impulsado por el éxito potencial del denifisant. Cabe señalar que 5 analistas han revisado al alza sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere una creciente confianza en las perspectivas de Sagimet.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Sagimet Biosciences, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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