El viernes, CFRA realizó un notable ajuste en su calificación de Williams Companies (NYSE:WMB), mejorando la acción de Mantener a Comprar. Junto con esta mejora, la empresa también aumentó significativamente el precio objetivo a 62,00 dólares, frente a los 42,00 dólares anteriores. El nuevo objetivo refleja una perspectiva alcista, ya que el analista de CFRA Stewart Glickman cita un entorno normativo más favorable para la empresa energética tras las recientes elecciones.
El análisis de Glickman sugiere que Williams Companies merece un múltiplo premium basado en el valor de empresa proyectado en relación con el EBITDA de 2025. El precio objetivo se fija en 12,5 veces el EBITDA estimado, que, aunque está por encima de la media histórica de la empresa, sigue estando ligeramente por debajo de sus niveles máximos. El optimismo se debe en parte a las expectativas de un cambio positivo en las condiciones regulatorias que podría beneficiar a la empresa.
El beneficio por acción (BPA) de la empresa en el tercer trimestre se situó en 0,43 dólares, superando por poco el consenso en 0,02 dólares. El EBITDA ajustado para el mismo periodo mostró un aumento interanual del 3%, impulsado principalmente por unos volúmenes más fuertes en el segmento de Transmisión y Golfo de México (GOM). En respuesta a estos resultados, Williams Companies ha revisado al alza sus previsiones de EBITDA para 2024, que ahora se sitúan entre 7.000 y 7.150 millones de dólares, lo que supone un aumento de 125 millones de dólares en el punto medio.
El sistema de gasoductos Transco, operado por Williams Companies, está estratégicamente situado en la costa del Golfo, una zona crucial para las actividades de gas natural licuado (GNL). Glickman señala que es probable que la administración Trump ponga fin a la moratoria sobre nuevas licencias de exportación de GNL. Si se produce este cambio de política, se anticipa que habrá un repunte significativo en la demanda de servicios de Williams Companies, lo que justifica aún más la perspectiva mejorada.
Los inversores también pueden encontrar atractiva la rentabilidad por dividendo del 3,4%, lo que aumenta el atractivo de inversión de la empresa tras la mejora y la revisión del precio objetivo.
En otras noticias recientes, Williams Companies informó de un EBITDA ajustado récord en su llamada de resultados del tercer trimestre de 2024 y elevó su punto medio de orientación para 2024 de 6.950 millones de dólares a 7.075 millones de dólares. Los resultados de la empresa se vieron impulsados principalmente por las expansiones en el transporte de gas natural y las adquisiciones estratégicas, incluido Gulf Coast Storage. A pesar de los desafíos de los bajos precios del gas natural y los impactos de los huracanes, la compañía demostró resiliencia con un retorno del 22,9% sobre el capital invertido de 2018 a 2023.
Entre los acontecimientos recientes, Williams Companies anunció una asociación con Lakeland Electric para un parque solar de 75 megavatios y reportó ingresos en el tercer trimestre de 1.700 millones de dólares, frente a los 1.652 millones del año anterior. En particular, la empresa reafirmó sus previsiones financieras para 2025, con un apalancamiento actualizado de 3,85x a 3,8x.
Williams Companies también destacó la importante generación de EBITDA del Southeast Supply Enhancement Project y el crecimiento del negocio en el Golfo de México, impulsado por la adquisición de Hartree y el aumento de los ingresos de Transco. Sin embargo, los problemas relacionados con los huracanes tuvieron un impacto negativo en el negocio del Golfo de México de 10 millones de dólares. A pesar de los retos, la empresa está bien posicionada para aprovechar las oportunidades del mercado y cumplir sus mayores previsiones financieras.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente mejora de Williams Companies (NYSE:WMB) por CFRA se alinea con varios indicadores positivos de InvestingPro. Los sólidos resultados financieros de la empresa y su posición en el mercado se reflejan en sus impresionantes rendimientos bursátiles, ya que los datos de InvestingPro muestran una rentabilidad total del precio del 65,58% en el último año y del 64,88% en lo que va de año. Este sólido rendimiento ha impulsado el precio de las acciones de WMB al 99,86% de su máximo de 52 semanas, lo que subraya la confianza del mercado en las perspectivas de la empresa.
Los consejos de InvestingPro destacan que Williams Companies ha mantenido el pago de dividendos durante 51 años consecutivos y ha aumentado su dividendo durante 7 años consecutivos. Esta política de dividendos consistente, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 3,43%, apoya la opinión de CFRA sobre el atractivo de la acción para los inversores. La rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses y las previsiones de los analistas de que seguirá siendo rentable este año refuerzan aún más las perspectivas positivas.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales para Williams Companies, proporcionando a los inversores un análisis exhaustivo del potencial del valor. Estos consejos pueden ser especialmente valiosos dada la evolución del panorama normativo y la posición estratégica de la empresa en el mercado del GNL, como se destaca en la actualización de la CFRA.
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