El martes, Wolfe Research mejoró las acciones de argenx SE (NASDAQ: ARGX) de Peerperform a Outperform con un precio objetivo de 697,00 dólares. La firma prevé una trayectoria positiva para la compañía hasta 2025, impulsada por sus programas de miositis y PFS, y espera que argenx mantenga su posición dominante en el mercado de la miastenia gravis (MG), especialmente tras las actualizaciones de sus competidores Biohaven e Immunovant.
El analista de Wolfe Research predice que argenx experimentará un aumento de los beneficios, en parte debido a su rendimiento en MG y PFS, lo que probablemente impulsará las acciones en 2025. Se cree que el historial de la empresa de superar las expectativas de ingresos está relacionado con el movimiento de las acciones.
La firma también señala que argenx está experimentando cambios estructurales, con una tendencia hacia márgenes operativos positivos, y pronostica que 2025 marcará el primer año rentable de argenx, con cifras esperadas de EBIT de ($112M), $450M, y $1.1B durante 2024-26.
El analista compara las perspectivas financieras de argenx con las de Alnylam Pharmaceuticals (rebajadas a Underperform), afirmando que argenx está mejor posicionada para lograr sinergias comerciales y de I+D. La firma espera que el creciente margen operativo de argenx atraiga a más inversores a largo plazo. En apoyo de esta perspectiva, se citaron ejemplos históricos de otras empresas de biotecnología que han visto subir sus acciones tras mejorar sus márgenes.
Wolfe Research ha revisado al alza sus expectativas de ingresos para argenx, sobre todo en el mercado de MG, debido a la fuerte ejecución y a la menor competencia.
La empresa sigue siendo algo pesimista en cuanto a la indicación de polineuropatía desmielinizante inflamatoria crónica (PDIC), pero es optimista respecto a indicaciones futuras como la enfermedad de Sjogren, la dermatomiositis (DM) y la enfermedad ocular tiroidea (ETO).
Las ventas máximas combinadas a escala mundial de Vyvgart, el principal producto de argenx, se estiman en unos 12.000 millones de dólares para 2037, lo que podría situarlo como un medicamento superventas comparable a Dupixent.
El analista concluyó que la investigación y el desarrollo de Vyvgart por parte de argenx son prometedores, y que el posicionamiento estratégico de la empresa en ambos diseños de beneficios probablemente le proporcionará una sólida defensa frente a los biosimilares. La mejora a Outperform refleja la confianza de Wolfe Research en el camino más fácil de argenx hasta 2025, su potencial de ingresos a largo plazo y su transición a la rentabilidad.
En otras noticias recientes, argenx SE ha sido objeto de una serie de revisiones al alza y a la baja por parte de varias firmas de análisis tras los buenos resultados de ventas e ingresos.
Scotiabank aumentó significativamente su precio objetivo para argenx hasta 715 $, atribuyéndolo a las prometedoras ventas y el potencial del efgartigimod, en particular en el mercado del tratamiento de la miastenia gravis.
Deutsche Bank elevó su precio objetivo a 525 euros, reconociendo los buenos resultados financieros de la empresa.
Oppenheimer elevó su precio objetivo a 646 dólares tras el éxito del lanzamiento de Vyvgart Hytrulo para la polineuropatía desmielinizante inflamatoria crónica (PDIC).
Piper Sandler elevó su precio objetivo para argenx a 620 dólares, dadas las sólidas cifras de ventas de Vyvgart. Leerink Partners elevó su precio objetivo a 635 dólares, tras otro trimestre de sólidas ventas de Vyvgart.
Estas mejoras se produjeron después de que argenx presentara importantes resultados de beneficios e ingresos, con unos ingresos netos por productos en el tercer trimestre de 573 millones de dólares, superando las estimaciones de Oppenheimer y las previsiones de consenso.
Sin embargo, Baird rebajó la calificación de argenx a Neutral, sugiriendo un recorrido alcista limitado a corto plazo, mientras que William Blair elevó el valor a Outperform. Estos son los últimos acontecimientos para argenx, que sigue centrándose en programas de alto impacto y en un sólido crecimiento de las ventas.
Opiniones de InvestingPro
La reciente actualización de argenx SE (NASDAQ: ARGX) por Wolfe Research se alinea con varias métricas clave y puntos de vista de InvestingPro. La fuerte posición financiera de la compañía es evidente a partir de los datos de InvestingPro, que muestra que argenx tiene más efectivo que deuda en su balance. Esta sólida base financiera apoya la capacidad de la empresa para invertir en sus prometedores programas de investigación y desarrollo, en particular para Vyvgart.
Los consejos de InvestingPro indican que se espera que los ingresos netos crezcan este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Esto concuerda con la previsión de Wolfe Research sobre la transición de argenx hacia la rentabilidad, con 2025 potencialmente marcando su primer año rentable. La expectativa de beneficios positivos se ve reforzada por el hecho de que 5 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo.
El sólido crecimiento de los ingresos de la empresa se refleja en los datos de InvestingPro, que muestran un impresionante crecimiento de los ingresos del 85,56% en los últimos doce meses. Este fuerte rendimiento respalda el optimismo de Wolfe Research sobre la posición de mercado de argenx y su potencial de éxito continuado en el mercado de la miastenia gravis y más allá.
Cabe destacar que argenx cotiza cerca de su máximo de 52 semanas y ha mostrado una fuerte rentabilidad en el último mes y en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del precio del 57,21% en los últimos seis meses. Este impulso positivo en el precio de las acciones se alinea con las perspectivas alcistas de los analistas sobre las perspectivas futuras de la empresa.
Para los inversores que buscan una visión más completa, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para argenx, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.