El jueves, Wolfe Research mostró su confianza en las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando el precio objetivo del gigante tecnológico a 180 dólares desde los 150 dólares anteriores. La firma mantiene una calificación de "Outperform" sobre las acciones, haciendo hincapié en el fuerte posicionamiento de NVIDIA en el sector de la inteligencia artificial (IA).
El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de aproximadamente 42 veces el beneficio por acción (BPA) previsto para el año natural 2025, de 4,26 dólares. Esta valoración supera ligeramente el múltiplo medio de NVIDIA de unas 37 veces en los últimos cinco años. Wolfe Research justifica este elevado múltiplo por la previsión de un crecimiento de los ingresos de NVIDIA cercano al 50% el próximo año.
NVIDIA sigue siendo una de las principales opciones para Wolfe Research, en gran parte debido a su papel fundamental en la actual revolución de la IA. La única reserva del analista se deriva del sentimiento universalmente positivo de los inversores en torno al valor. A pesar de que su valoración no es tan atractiva como un año antes, el múltiplo actual de 34 veces el BPA previsto para el ejercicio fiscal 2026 se considera razonable dada la trayectoria de crecimiento de NVIDIA.
Wolfe Research también ve un potencial alcista significativo en su estimación de 4,26 dólares por acción para el ejercicio fiscal 2026. La firma apunta a una "clara línea de visión" de más de 200.000 millones de dólares en ingresos por centros de datos, impulsada por las previsiones de la cadena de suministro y la aceleración de la línea de productos Blackwell. Estos ingresos podrían traducirse en unos 5 dólares por BPA.
Las previsiones del analista se ven reforzadas por la continua demanda de productos NVIDIA, que sigue superando a la oferta, lo que sugiere que las estimaciones de crecimiento pueden seguir siendo conservadoras.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha sido objeto de una serie de ajustes positivos por parte de varias firmas de análisis. Craig-Hallum elevó el objetivo de la acción de NVIDIA a 175 dólares, manteniendo la calificación de Comprar, mientras que DA Davidson aumentó el objetivo a 135 dólares.
Rosenblatt Securities también elevó su precio objetivo a 220 dólares, manteniendo la calificación de Comprar. Itau BBA mantuvo su calificación de Outperform con un precio objetivo estable de 164,00 $, expresando su confianza en el impulso de los beneficios por acción (BPA) de NVIDIA.
Estas mejoras se producen después de que NVIDIA obtuviera unos ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas. La previsión de ingresos para el próximo trimestre se estima en 37.500 millones de dólares. Se espera que los chips Blackwell de la compañía contribuyan significativamente al flujo de ingresos, y se prevé que los envíos de producción aumenten en el cuarto trimestre.
A pesar de la posible presión a corto plazo sobre los márgenes brutos debida al aumento inicial del producto Blackwell, se espera que los márgenes repunten en el segundo semestre y vuelvan a situarse en torno al 70%. Se espera que la elevada demanda de Blackwell supere la oferta durante varios trimestres debido a las limitaciones de suministro. Estos últimos acontecimientos ponen de relieve los buenos resultados financieros de NVIDIA y su posición estratégica en el sector de la inteligencia artificial, en rápida expansión.
Visión de InvestingPro
Los impresionantes resultados financieros de NVIDIA y su posición en el mercado coinciden con las perspectivas alcistas de Wolfe Research. Según los datos de InvestingPro, NVIDIA registra un asombroso crecimiento de los ingresos del 194,69% en los últimos doce meses, con un crecimiento trimestral del 122,4% en el segundo trimestre de 2025. Esta excepcional trayectoria de crecimiento respalda la proyección de Wolfe Research de un crecimiento de los ingresos cercano al 50% para el próximo año.
La sólida rentabilidad de la compañía queda patente en su margen de beneficio bruto del 75,98% y su margen de ingresos de explotación del 61,87%, ambos en los últimos doce meses. Estas cifras subrayan la capacidad de NVIDIA para mantener altos márgenes a pesar de su rápida expansión, un factor clave de su atractivo para los inversores.
InvestingPro Tips destaca la perfecta puntuación Piotroski de 9 de NVIDIA, lo que indica una sólida salud financiera y eficiencia operativa. Además, la compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, lo que demuestra una rentabilidad constante para el accionista junto con su historia de crecimiento.
Aunque el PER de NVIDIA (67,04) puede parecer elevado, cabe señalar que los consejos de InvestingPro sugieren que la compañía cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. Esto coincide con la opinión de Wolfe Research de que la valoración actual es razonable dadas las perspectivas de crecimiento de NVIDIA.
Para los inversores que busquen un conocimiento más profundo del potencial de NVIDIA, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales, que proporcionan un análisis exhaustivo de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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