PITTSBURGH - Alcoa (NYSE:AA) Corporation (NYSE: AA; ASX: AAI), líder mundial en bauxita, alúmina y productos de aluminio, ha anunciado hoy la exitosa adquisición de Alumina Limited. La transacción refuerza la posición de Alcoa en el mercado, convirtiéndola en uno de los mayores productores mundiales de bauxita y alúmina.
La adquisición, que se completó a través de la filial de Alcoa AAC Investments Australia 2 Pty Ltd, supuso una transacción totalmente en acciones en la que los accionistas de Alumina recibieron 0,02854 acciones de Alcoa por cada acción de Alumina. Sobre la base del precio de cierre de las acciones de Alcoa a 26 de julio de 2024, el valor del capital de Alumina es de aproximadamente 2.800 millones de dólares.
Como resultado de la adquisición, Alcoa pasa a poseer y controlar en su totalidad la empresa conjunta Alcoa World Alumina and Chemicals (AWAC), de la que anteriormente poseía una participación del 60%. AWAC opera en varios países, entre ellos Australia, Brasil, España, Arabia Saudí y Guinea, y posee una participación del 55% en una fundición de aluminio en Victoria, Australia.
William F. Oplinger, Presidente y Consejero Delegado de Alcoa, declaró que se espera que la adquisición cree valor a largo plazo a través de una mayor flexibilidad financiera y operativa. También subrayó el compromiso con la eficiencia operativa y la importancia estratégica de las operaciones de Alcoa en Australia Occidental.
Conjuntamente con la adquisición, Alcoa ha establecido una cotización secundaria en la Bolsa de Australia (ASX) con el ticker de AAI, lo que permite a los accionistas de Alumina negociar acciones ordinarias de Alcoa a través de los Intereses Depositarios (CDI) del Sistema de Subregistro Electrónico de la Cámara de Compensación (CHESS).
Alcoa Corporation ha estado en el punto de mira debido a varios acontecimientos significativos. B.Riley ha revisado al alza el EBITDA ajustado estimado de la empresa para el segundo trimestre, de 250 millones de dólares a 277 millones de dólares, a raíz de un aumento de los precios en la Bolsa de Metales de Londres y de las primas regionales.
Morgan Stanley y Citi han elevado sus precios objetivos para Alcoa a 50 dólares. La subida de Morgan Stanley de Equalweight a Overweight se basa en las interrupciones del suministro mundial de alúmina, que han eliminado alrededor del 10% de la oferta mundial, excluida China. Citi ha mantenido la calificación de "Comprar", citando los ahorros de costes previstos y el carácter cíclico de los beneficios de Alcoa.
Alcoa también se está acercando a las fases finales de su adquisición de Alumina Limited, que se espera que concluya en torno a agosto de 2024. La adquisición ha recibido las aprobaciones reglamentarias del Consejo Administrativo de Defensa Económica de Brasil y de la Comisión de Competencia y Consumo de Australia.
En cuanto a los resultados financieros, Alcoa declaró unos ingresos planos de 2.600 millones de dólares y una pérdida neta de 252 millones de dólares en su última convocatoria de resultados. A pesar de estas cifras, el saldo de caja de la empresa ascendió a 1.400 millones de dólares, respaldado por una emisión de bonos verdes de 750 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente adquisición de Alumina Limited por parte de Alcoa Corporation es un movimiento estratégico que tiene el potencial de remodelar la posición de la empresa en el mercado. A la luz de este desarrollo, es valioso echar un vistazo a las métricas financieras de Alcoa y a las opiniones de los analistas para evaluar la situación actual de la empresa y sus perspectivas de futuro.
Según datos de InvestingPro, Alcoa Corporation tiene una capitalización bursátil de 5.930 millones de dólares. A pesar de un ligero descenso de los ingresos del 1,53% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, la empresa ha registrado un crecimiento trimestral de los ingresos del 8,27% en el segundo trimestre de 2024, lo que indica un posible repunte de las ventas. El margen de beneficio bruto de Alcoa se sitúa en el 9,04%, lo que, si bien demuestra la rentabilidad de cada dólar de ventas, también refleja los retos mencionados en los consejos de InvestingPro en relación con los débiles márgenes de beneficio bruto.
El precio de las acciones de la empresa ha sido bastante volátil, como lo demuestra la rentabilidad total del precio a 1 mes del -16,78%, aunque ha logrado alcanzar una rentabilidad total del precio a 6 meses del 11,96%, lo que demuestra un nivel de resistencia. El PER de Alcoa es actualmente negativo, de -10,84, lo que pone de relieve que la empresa no ha sido rentable en los últimos doce meses. Sin embargo, el sentimiento de cara al futuro es más optimista, ya que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, un sentimiento respaldado por los tres analistas que han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro que sugiere que se espera que los ingresos netos crezcan este año.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre Alcoa Corporation, que se pueden encontrar en InvestingPro Alcoa Corporation. Estos consejos podrían proporcionar una valiosa orientación para los inversores que consideran las implicaciones de la reciente adquisición y la salud financiera de Alcoa.
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