El viernes, B.Riley cambió su postura sobre Coherent (NYSE:COHR), pasando la acción de una calificación de Comprar a Neutral, mientras mantiene un precio objetivo de 86,00 dólares. La firma señaló que las acciones de Coherent habían subido significativamente, superando las ganancias del Nasdaq.
Coherent, empresa destacada anteriormente por su sólida posición en el mercado de transceptores para IA/centros de datos, ha visto subir sus acciones un 142% en lo que va de año, frente al aumento del 24% del Nasdaq. Este crecimiento ha superado el precio objetivo de B.Riley. El éxito de Coherent ha estado vinculado a su papel como proveedor clave de NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), aunque NVIDIA no está valorada actualmente por B.Riley.
Los resultados financieros de la empresa han sido impresionantes, con unos ingresos de los productos 800G que se han disparado hasta superar los 250 millones de dólares en el cuarto trimestre, frente a los 150 millones del primer semestre de 2024. Las comprobaciones del sector sugieren que la demanda de 800G probablemente seguirá siendo fuerte durante los próximos dos o tres trimestres.
A pesar de las buenas perspectivas de la demanda de 800G, las últimas comprobaciones de B.Riley indican un posible cambio en el panorama de proveedores de NVIDIA. Es posible que NVIDIA haya incorporado a otro proveedor, Eoptolink, para sus productos de 1,6T. Este hecho introduce incertidumbre en cuanto a las futuras asignaciones de transceptores de 1,6T de NVIDIA entre los proveedores actuales, lo que incluye Coherent, Innolight y Fabrinet (NYSE:FN), que mantiene una calificación Neutral y un precio objetivo de 196 $, así como el nuevo participante, Eoptolink.
En otras noticias recientes, Coherent Corp. anunció un aumento interanual del 9,1% en los ingresos del cuarto trimestre, que alcanzaron los 1.310 millones de dólares, y unos beneficios ajustados por acción de 0,61 dólares, superando las previsiones del consenso. Los analistas de Needham han mantenido una postura positiva sobre la empresa, elevando su precio objetivo a 120 dólares, al tiempo que reiteran su calificación de compra. El negocio de transceptores de IA de la empresa se considera un importante factor que contribuye a sus perspectivas de crecimiento, junto con las mejoras en los sectores de OLED y bienes de equipo semiconductores.
Coherent también ha anunciado importantes cambios en su cúpula directiva, como el nombramiento de Sherri Luther como Directora Financiera y el ascenso del actual Consejero Delegado, James R. Anderson, a Presidente. Se espera que estos cambios impulsen la estrategia financiera de la empresa. Además, la empresa ha tomado medidas estratégicas para desprenderse de activos no esenciales, como la venta de su planta de fabricación de Newton Aycliffe, en el Reino Unido.
Coherent también ha presentado módulos transceptores avanzados en la Conferencia Europea de Comunicaciones Ópticas, destinados a mejorar la velocidad y eficacia de la transmisión de datos. Se prevé que los ingresos de la empresa en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2025 se sitúen entre 1.270 y 1.350 millones de dólares, y que el beneficio ajustado por acción oscile entre 0,53 y 0,69 dólares. Estos son algunos de los acontecimientos recientes que configuran la trayectoria de Coherent Corp.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al panorama financiero de Coherent (NYSE:COHR). La capitalización bursátil de la empresa asciende a 15 520 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado de transceptores de IA/centros de datos. El impresionante rendimiento del precio de Coherent en lo que va de año, del 134,48%, coincide con la observación de B.Riley de que el valor ha tenido un rendimiento sustancialmente superior al del Nasdaq.
Los consejos de InvestingPro destacan el fuerte rendimiento de Coherent, señalando una "alta rentabilidad en el último año" y que la acción está "cotizando cerca del máximo de 52 semanas". Estos consejos corroboran los motivos de B.Riley para rebajar el valor a Neutral, ya que el precio de la acción se ha disparado por encima de su precio objetivo.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el ratio PER (ajustado) de Coherent para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2024 se sitúa en -66,06, lo que indica que la empresa no fue rentable durante este período. Esto se alinea con otro consejo de InvestingPro que indica que Coherent "no fue rentable durante los últimos doce meses."
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales para Coherent, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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