El miércoles, BofA Securities ajustó sus perspectivas sobre Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), reduciendo el precio objetivo a 63 dólares desde los 66 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "underperform" sobre la acción.
El ajuste refleja una previsión revisada de los tipos de interés y las actividades de clasificación en curso, que se prevé que afecten a los beneficios por acción (BPA) de la empresa.
El analista de BofA Securities revisó las estimaciones de BPA de Charles Schwab para los años 2024, 2025 y 2026. Las nuevas estimaciones se sitúan en 0,79 dólares, 3,41 dólares y 4,23 dólares, respectivamente, lo que supone un cambio respecto a los anteriores 0,76 dólares, 3,40 dólares y 4,42 dólares.
Esta revisión se basa en una previsión más baja de los tipos de interés y la continuación de las operaciones de clasificación, que se han identificado como influencias negativas en los resultados financieros de la empresa.
Sin embargo, estos impactos negativos se vieron parcialmente compensados por un movimiento estratégico de Charles Schwab para reducir sus costes de depósito. La empresa decidió bajar su tasa de barrido de efectivo al 0,20%, una disminución significativa respecto a la tasa anterior del 0,45%. Esta decisión se tomó en respuesta al recorte de tipos de 50 puntos básicos que se produjo en septiembre.
Al fijar el nuevo precio objetivo, BofA Securities aplica un múltiplo de 15 veces al BPA previsto para Charles Schwab en 2026. Este enfoque de valoración es coherente con el rango histórico de negociación de las acciones de la empresa, que normalmente ha fluctuado entre 15 y 25 veces los beneficios, en función del entorno de tipos de interés y crecimiento imperante.
El rendimiento de las acciones de Charles Schwab y las expectativas de los inversores seguirán estando influidos por estos factores, así como por las condiciones generales del mercado financiero y las decisiones estratégicas de gestión financiera de la empresa.
En otras noticias recientes, The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) ha anunciado importantes novedades. El actual consejero delegado de la corporación, Walt Bettinger, se jubilará a finales de 2024, y el presidente Rick Wurster asumirá el cargo en 2025. Bajo el liderazgo de Bettinger, Schwab ha experimentado un crecimiento sustancial, con un aumento de los activos de los clientes de 1,14 billones de dólares a 9,74 billones de dólares.
Además, Schwab ha informado de un aumento de los activos de clientes hasta los 9,74 billones de dólares y de la apertura de 324.000 nuevas cuentas de corretaje en agosto. A pesar de que el entorno de tipos de interés reducidos a corto plazo afecta a las estimaciones de beneficios, la empresa prevé que los beneficios por acción del tercer trimestre se mantengan estables en 0,75 dólares.
Los analistas también han realizado ajustes en los objetivos de las acciones de Schwab. Deutsche Bank ha reducido su precio objetivo para las acciones de Schwab a 77 dólares, manteniendo una calificación de "Comprar". Morgan Stanley recortó el objetivo de la compañía de 71 a 70 dólares, mientras que Piper Sandler rebajó las acciones de la firma de Sobreponderar a Neutral, reduciendo el objetivo a 64 dólares.
La corporación también ha programado una actualización de negocios de otoño para los inversores institucionales, que contará con un webcast público en vivo con ejecutivos clave. Estos acontecimientos recientes proporcionan información sobre los resultados financieros actuales y las previsiones futuras de Charles Schwab.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la posición financiera de Charles Schwab y su rendimiento en el mercado. A pesar de los retos destacados en el artículo, los consejos de InvestingPro revelan que Charles Schwab ha mantenido el pago de dividendos durante la impresionante cifra de 36 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esta consistencia podría ser particularmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos en el clima económico actual.
El PER de la empresa se sitúa en 26,48, con un PER ajustado de 24,12 para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Aunque estas cifras sugieren una valoración superior, deben considerarse en el contexto de la posición de mercado y las perspectivas de crecimiento de la empresa. Los ingresos de Charles Schwab en el mismo periodo fueron de 18.400 millones de dólares, aunque experimentó un descenso interanual del 12,02%.
Cabe destacar que los analistas predicen que Charles Schwab seguirá siendo rentable este año, en línea con el historial de rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses. Estas perspectivas positivas podrían tranquilizar a los inversores preocupados por la revisión de las estimaciones de beneficios por acción mencionadas en el artículo.
Para los lectores interesados en un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales que podrían ser valiosos a la hora de evaluar el potencial de inversión de Charles Schwab.
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