El jueves, Citi actualizó su perspectiva sobre AerCap Holdings (NYSE:AER), elevando el precio objetivo a 117,00 dólares desde 113,00 dólares. La firma reafirmó su calificación de "Comprar" sobre la acción, mostrando su confianza en las perspectivas financieras de la empresa de arrendamiento de aeronaves.
La revisión del precio objetivo refleja las expectativas positivas de Citi para AerCap, que incluyen unas tasas de arrendamiento previstas más elevadas y un modesto aumento de los gastos de arrendamiento para los años 2025 y 2026. El analista también ha tenido en cuenta los resultados del tercer trimestre de 2024 en el modelo financiero actualizado de AerCap.
Las estimaciones de beneficios por acción (BPA) de Citi para AerCap se han ajustado para tener en cuenta estos cambios. Las nuevas previsiones son de 11,63 dólares para el año en curso, frente a la estimación anterior de 11,40 dólares. Para los años siguientes, las estimaciones son de 13,18 y 14,28 dólares para 2025 y 2026, respectivamente, lo que supone un aumento con respecto a las previsiones anteriores de 12,75 y 13,77 dólares.
La base del ajuste del precio objetivo es la aplicación de un múltiplo de 8,9 veces al BPA previsto para 2025, ligeramente superior. Este método de cálculo ha provocado el aumento del precio objetivo de las acciones de AerCap, según afirma Citi.
En el comentario del analista, AerCap se identificó como la opción preferida de Citi dentro del sector mundial de arrendadores de aeronaves. Las perspectivas de la firma sugieren una trayectoria positiva para los resultados financieros de AerCap en los próximos años.
En otras noticias recientes, AerCap Holdings NV ha estado en el punto de mira debido a sus buenos resultados financieros en el tercer trimestre de 2024. La empresa de arrendamiento de aeronaves declaró unos ingresos netos ajustados de 463 millones de dólares, o 2,41 dólares por acción, y un flujo de caja operativo récord de 5.600 millones de dólares en los últimos doce meses. Con una tasa de utilización de la flota del 99%, la más alta desde la pandemia, y una ganancia no apalancada del 27% por la venta de activos, AerCap elevó sus previsiones de beneficios para todo el año a aproximadamente 10,70 dólares por acción.
La compañía también declaró un dividendo trimestral de 0,25 dólares por acción y anunció una nueva autorización de recompra de acciones por valor de 500 millones de dólares. A pesar de los retrasos en las entregas de Boeing y Airbus, que afectan a sus expectativas de entrega para el cuarto trimestre, AerCap mantiene una sólida posición de liquidez, con aproximadamente 23.000 millones de dólares en fuentes y un ratio de apalancamiento de 2,4 a 1. La resistencia de la empresa se refleja además en su decisión de reducir su exposición al mercado chino del 21% al 13,5% en tres años.
A la luz de estos recientes acontecimientos, AerCap espera que su sólido rendimiento continúe en 2025, impulsado por la inflación en el valor de los activos y una gestión eficaz del mantenimiento. La empresa también prevé que los arrendadores de aeronaves ganarán cuota de mercado a los fabricantes de equipos originales y a las aerolíneas debido a un cambio en las estrategias de asignación de capital de las aerolíneas. Sin embargo, también cabe señalar que AerCap realizó una provisión por pérdidas crediticias de 140 millones de dólares contra Azul, una cuenta a cobrar heredada de COVID, pero no se prevé ningún otro impacto financiero.
Perspectivas de InvestingPro
AerCap Holdings (NYSE:AER) ha mostrado unos sólidos resultados financieros, en línea con las perspectivas positivas de Citi. Según datos de InvestingPro, los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 se situaron en 7.820 millones de dólares, con un crecimiento de los ingresos del 4,5%. Este crecimiento se complementa con un impresionante margen de beneficio bruto del 57,97%, lo que demuestra la eficiencia operativa de AerCap.
InvestingPro Tips destaca que AerCap ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que indica la confianza de la dirección en el valor de la empresa. Además, la empresa cuenta con un alto rendimiento de los accionistas, lo que podría ser atractivo para los inversores que buscan rendimientos. Estos factores, combinados con la cotización de AerCap a un bajo múltiplo de beneficios (PER de 7,19), respaldan la calificación de Comprar de Citi y el aumento del precio objetivo.
Cabe destacar que las acciones de AerCap han mostrado un sólido comportamiento, con una rentabilidad total del 51,97% en el último año. Esto se alinea con las perspectivas positivas de Citi y el aumento de las estimaciones de BPA para los próximos años.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para AerCap, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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