El lunes, Citi ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), líder mundial en bebidas alcohólicas, reduciendo su objetivo de precio a 28,25 £ desde el objetivo anterior de 29,00 £.
La firma ha decidido mantener una calificación Neutral sobre la acción a pesar del ajuste. La revisión responde a varios factores que afectan a las previsiones de beneficios de la empresa.
Citi señaló una combinación de tendencias de consumo más débiles en el mercado de bebidas espirituosas de EE.UU., ajustes de inventario en curso por parte de mayoristas y minoristas, resultados decepcionantes de las filiales asiáticas y movimientos desfavorables de los tipos de cambio como razones para el ajuste del precio objetivo.
Estos elementos han llevado a una revisión a la baja de alrededor del 2% de los beneficios por acción (BPA) previstos para el ejercicio 2024 (FY24E).
La firma también anticipa que es probable que las débiles condiciones comerciales en Estados Unidos continúen durante la primera mitad del ejercicio fiscal 2025 (1S 25E), lo que se espera que mantenga las métricas de crecimiento orgánico de Diageo por debajo de las expectativas a medio plazo de la compañía. En consecuencia, Citi ha reducido sus previsiones de beneficios para el ejercicio fiscal 25E en un 3%.
El análisis de Citi sugiere que, si bien la valoración de Diageo, junto con la de la mayoría de las empresas de bebidas espirituosas, presenta un potencial de revalorización a medio plazo, la escasa visibilidad actual de los resultados a corto plazo dificulta una perspectiva más positiva.
La empresa afirma que una mejora de las tendencias de consumo y el correspondiente impulso de los beneficios son esenciales para impulsar cualquier expansión del múltiplo de las acciones de la empresa.
El informe concluye que, aunque el potencial de una caída significativa del precio de las acciones de Diageo parece limitado, la postura de la empresa seguirá siendo neutral.
Es probable que la evolución futura de las acciones dependa de los datos del sector procedentes de fuentes como Nielsen y NABCA, que los inversores siguen de cerca en busca de indicios de cambios en el comportamiento de los consumidores y las tendencias del mercado.
En otras noticias recientes, Diageo PLC ha sido objeto de una revisión de sus perspectivas financieras por parte de varias empresas. Citi ha mantenido una calificación neutral sobre Diageo, pero ha reducido su precio objetivo a 28,25 GBP debido a la preocupación por los factores que afectan a las perspectivas financieras de la empresa.
La firma también ha ajustado su previsión de beneficios para los ejercicios fiscales de 2024 y 2025, ya que espera que continúe la debilidad del comercio en Estados Unidos.
Del mismo modo, Jefferies ha reducido su precio objetivo para Diageo a 28,00 libras esterlinas, manteniendo la calificación de mantener, debido a los posibles desafíos del mercado y una postura más cautelosa sobre el potencial de ganancias de la compañía.
Deutsche Bank y UBS también han rebajado sus objetivos para las acciones de Diageo, citando el débil crecimiento de las ventas en EE.UU. y otros retos del mercado. Deutsche Bank sugiere que Diageo reconsidere su previsión de crecimiento orgánico de los ingresos a medio plazo del 5-7%.
Además, CFRA recortó su precio objetivo para Diageo a 140 dólares, manteniendo la calificación de "mantener". La firma actualizó sus estimaciones de beneficios por acción de Diageo para los ejercicios 2024 y 2025, reflejando unas expectativas de volumen más conservadoras. Estos acontecimientos recientes ponen de relieve los posibles retos y riesgos a los que Diageo podría enfrentarse en un futuro próximo en sus mercados clave.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras los inversores sopesan el reciente ajuste del precio objetivo de Citi para Diageo PLC, los datos actuales de InvestingPro proporcionan un contexto financiero más amplio para la compañía. La capitalización bursátil ajustada de Diageo se sitúa en unos sólidos 74.810 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado mundial de bebidas alcohólicas. El PER de la empresa, un indicador de las expectativas del mercado sobre el crecimiento de sus beneficios, se sitúa en 18,04, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024 en un 16,2 ligeramente inferior. Esto podría sugerir que los inversores prevén un crecimiento modesto de los beneficios en relación con la valoración de mercado de la empresa.
Mientras tanto, el crecimiento de los ingresos de Diageo en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fue del 7,39%, lo que indica que la empresa está aumentando sus beneficios brutos a pesar de los retos señalados por Citi. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos sobre una base trimestral para el 2T 2024 mostró un ligero descenso del -1,42%, que puede alinearse con las observaciones de Citi en relación con las tendencias de consumo suave y ajustes de inventario.
Los consejos de InvestingPro destacan el margen de beneficio bruto de Diageo en un saludable 60,47%, lo que sugiere que la empresa mantiene una fuerte capacidad para convertir los ingresos en beneficio bruto. Además, el margen de ingresos de explotación se sitúa en el 29,81%, lo que demuestra una gestión eficaz de los costes operativos en relación con los ingresos. Para los inversores que busquen una visión más profunda, InvestingPro ofrece más consejos que podrían ayudar a navegar por las actuales condiciones de mercado que rodean a Diageo. InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que pueden servir de orientación. Para acceder a ellos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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