El lunes, J.M. Smucker Company (NYSE:SJM) sufrió una revisión de sus perspectivas bursátiles por parte de la firma de inversión DA Davidson, que rebajó su precio objetivo sobre las acciones a 126 dólares desde 132. La firma mantuvo su calificación Neutral sobre el valor.
La decisión se produce en medio de la postura cautelosa de DA Davidson sobre las proyecciones financieras de la empresa para los ejercicios fiscales 2025 a 2026, que se consideran ambiciosas en un mercado desafiante y competitivo.
El análisis de la firma sugiere que J.M. Smucker podría necesitar reinvertir más para seguir siendo competitiva, especialmente teniendo en cuenta la dinámica en torno a la adquisición de Hostess Brands.
A pesar de que Hostess es una marca fuerte, DA Davidson considera que el momento de la compra podría haber sido mejor, lo que podría afectar a la trayectoria de crecimiento de la empresa.
DA Davidson señala que el año fiscal 2025 está marcado por la dirección de J.M. Smucker como un año de reinversión, que puede no ofrecer catalizadores de crecimiento inmediatos, aparte de la valoración actual de la acción.
La firma de inversión indica que podría considerarse una postura más positiva si aumenta la confianza en que el año fiscal 2026 ofrecerá un crecimiento superior a los objetivos a largo plazo de la empresa.
Los comentarios de la firma reflejan un enfoque prudente sobre el futuro de J.M. Smucker, reconociendo el potencial de una oportunidad de inversión mejorada, pero atenuada por las previsiones actuales que se sitúan por debajo del consenso.
La rebaja del precio objetivo es consecuencia directa de estas consideraciones, y DA Davidson se mantiene al margen hasta que se hagan evidentes los indicios de un mayor crecimiento en el ejercicio fiscal 2026.
Con este ajuste, se proporciona a los inversores una expectativa revisada para el rendimiento de las acciones de J.M. Smucker, teniendo en cuenta las condiciones más amplias del mercado y los factores específicos de la empresa, tal como señala DA Davidson. El mercado seguirá vigilando los resultados de la empresa y sus iniciativas estratégicas en el panorama competitivo.
En otras noticias recientes, J.M. Smucker presentó resultados mixtos en sus resultados financieros del cuarto trimestre para el año fiscal 2024, con unos ingresos inferiores a las estimaciones de consenso en un 1,7%, hasta los 2.205,7 millones de dólares, pero superando las expectativas en métricas financieras clave como el margen bruto ajustado, el EBIT y el BPA.
A pesar de la caída de los ingresos, la empresa obtuvo un sólido margen bruto ajustado del 40,3% y un EBIT ajustado de 461,6 millones de dólares, superando las estimaciones del consenso en un 6,2%. El BPA del trimestre también superó las expectativas, situándose en 2,66 dólares y registrando un modesto crecimiento interanual del 0,7%.
Tras estos resultados, TD Cowen rebajó el precio objetivo de J.M. Smucker a 135 dólares, citando la ralentización de las tendencias minoristas y el bajo rendimiento de sus segmentos de café y Hostess, pero mantuvo la calificación de "Comprar".
En otros acontecimientos recientes, J.M. Smucker informó de un aumento del 8% en las ventas netas de todo el año y un BPA ajustado de 9,94 dólares para el ejercicio fiscal 2024, debido en gran parte a la adquisición de Hostess Brands. La empresa también prevé un crecimiento de las ventas netas del 2% y un BPA ajustado de 10,00 dólares para el ejercicio fiscal 2025.
A pesar de los posibles retos planteados por el aumento de los costes de las materias primas y los gastos de una nueva planta de Uncrustables, J.M. Smucker mantiene una perspectiva positiva, planeando dar prioridad a la reducción de la deuda mientras espera un crecimiento del BPA ajustado en el Fiscal 2026. Esto subraya el énfasis estratégico de la empresa en las marcas populares y la integración de Hostess Brands en su cartera.
Perspectivas de InvestingPro
En medio de la perspectiva neutral de DA Davidson sobre J.M. Smucker Company (NYSE:SJM), las métricas actuales de InvestingPro arrojan luz sobre la salud financiera de la empresa y el comportamiento de los inversores. En particular, la empresa se ha mostrado proactiva en la creación de valor para el accionista, como demuestra su agresiva estrategia de recompra de acciones. Esto se complementa con un sólido historial de crecimiento de dividendos, con J.M. Smucker aumentando su dividendo durante 14 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante unos impresionantes 54 años.
Los datos de InvestingPro destacan una capitalización bursátil de 12.210 millones de dólares, con una relación precio/beneficios (PER) de 16,03, que refleja el sentimiento de los inversores sobre la capacidad de beneficios de la empresa. Ajustada a los últimos doce meses, a partir del cuarto trimestre de 2024, la relación precio/beneficio parece aún más favorable, situándose en 14,06. Además, la rentabilidad por dividendo a mediados de mayo de 2024 es de un atractivo 3,69%, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
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