El viernes, Evercore ISI mantuvo su calificación Outperform en Tapestry Inc. (NYSE: TPR) con un precio objetivo de 47,00 dólares. El análisis de la firma se basa en las sólidas métricas financieras de la empresa, incluido un elevado margen bruto y el potencial de crecimiento de los beneficios.
Las acciones de Tapestry se valoran actualmente a una relación precio/beneficios (PER) de 8,5 veces las previsiones para el ejercicio fiscal 2025, con un beneficio por acción (BPA) previsto de entre 4,45 y 4,50 dólares. Evercore ISI destacó los sólidos márgenes brutos de Tapestry, que superan el 70% para su marca principal, y señaló que Coach aporta el 94% de los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) de Tapestry. La empresa también cuenta con una rentabilidad del flujo de caja libre del 12% y una rentabilidad por dividendo del 3,7% en su negocio independiente, excluyendo Capri Holdings Limited (CPRI).
La posible adquisición de Capri Holdings se considera un factor importante que influirá en las acciones de Tapestry a corto plazo. Sin embargo, la empresa indicó que hay señales contradictorias en cuanto a la probabilidad de que se complete el acuerdo, así como preocupaciones sobre el empeoramiento de las tendencias de Capri. Estos factores contribuyen a la incertidumbre que rodea a la operación y sus condiciones.
A pesar de los retos asociados a la operación de Capri, Evercore ISI sigue siendo optimista sobre las perspectivas a largo plazo de una entidad combinada de Tapestry y Capri. La firma sugiere que, incluso con las presiones a corto plazo, la fusión podría posicionar a la empresa para duplicar su BPA en un plazo de tres a cuatro años, un escenario que sería favorable para los inversores.
Los inversores y los observadores del mercado siguen de cerca los acontecimientos entre Tapestry y Capri Holdings, al entender que el resultado de este acuerdo podría afectar significativamente al rendimiento de las acciones de Tapestry y a su trayectoria de crecimiento futuro.
En otras noticias recientes, Tapestry Inc, conocida por su marca Coach, presentó unos resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas de los analistas. El éxito se debió a la fuerte demanda de sus bolsos Coach Tabby, sobre todo entre los consumidores más jóvenes. El beneficio por acción ajustado de Tapestry alcanzó los 92 céntimos y las ventas netas se situaron en 1.590 millones de dólares, cifras ambas que superaron las estimaciones.
Por el contrario, Capri, la empresa matriz de Michael Kors y posible objetivo de adquisición para Tapestry, registró un descenso del 12% en sus ingresos del primer trimestre. A pesar de ello, Tapestry sigue siendo optimista sobre la adquisición y prevé cerrar el acuerdo este año.
Tapestry también presentó unas perspectivas optimistas para el ejercicio fiscal 2025, con una previsión de ingresos de aproximadamente 6.700 millones de dólares y un beneficio por acción de entre 4,45 y 4,50 dólares. Estos acontecimientos se producen en un momento difícil para el sector del lujo, marcado por signos de ralentización del gasto de los consumidores. A pesar de estos retos, la estrategia de Tapestry de centrarse en artículos codiciados como los bolsos Tabby le ha permitido superar las expectativas.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Evercore ISI mantiene una perspectiva optimista sobre Tapestry Inc. (NYSE: TPR), los datos en tiempo real de InvestingPro se alinean con parte del sentimiento positivo de la firma. Los sólidos márgenes de beneficio bruto de Tapestry son notables, situándose en un impresionante 73,29% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2024. Esta cifra respalda el énfasis de Evercore ISI en las sólidas métricas financieras de la empresa. Además, el compromiso de la empresa con la rentabilidad para el accionista es evidente, ya que ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos, con una notable rentabilidad por dividendo del 3,57% y un crecimiento del dividendo del 16,67% en el mismo periodo.
A pesar de algunas preocupaciones sobre los beneficios a corto plazo, con 3 analistas que han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, los fundamentales de mercado de Tapestry siguen siendo sólidos. La empresa cuenta con una capitalización bursátil de 9.010 millones de dólares y mantiene un moderado PER de 10,85, lo que sugiere una valoración equilibrada en relación con sus beneficios. Además, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que le proporciona flexibilidad financiera.
Los inversores que busquen un análisis más profundo pueden acceder a otros consejos de InvestingPro, que ofrecen más información sobre el rendimiento y la salud financiera de las acciones de Tapestry. El amplio conjunto de consejos es accesible a través de la plataforma de InvestingPro, que incluye un total de 10 consejos para Tapestry en este momento, proporcionando una mirada más detallada sobre el potencial de inversión de la compañía.
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