FOSTER CITY, California - Geron Corporation (NASDAQ:GERN), empresa biofarmacéutica centrada en tratamientos contra el cáncer de la sangre, ha anunciado un paquete de financiación de hasta 375 millones de dólares con Royalty Pharma y fondos de inversión gestionados por Pharmakon Advisors, LP. El acuerdo proporciona a Geron 250 millones de dólares en ingresos brutos al cierre y la opción de acceder a 125 millones de dólares adicionales en deuda.
El acuerdo de financiación incluye un acuerdo de regalías sintéticas de 125 millones de dólares con Royalty Pharma y una línea de deuda garantizada senior de 250 millones de dólares con fondos gestionados por Pharmakon Advisors. Geron ha dispuesto de 125 millones de dólares del servicio de deuda al cierre, utilizando una parte para reembolsar préstamos existentes con Hercules Capital, Inc. y Silicon Valley Bank.
Según la Vicepresidenta Ejecutiva y Directora Financiera de Geron, Michelle Robertson, el compromiso financiero de Royalty Pharma y Pharmakon Advisors refuerza el balance de la empresa y proporciona flexibilidad para invertir en el futuro. Se prevé que los ingresos se destinen al lanzamiento comercial de RYTELO™ en EE.UU., a un posible lanzamiento en la UE, a la finalización del ensayo de fase 3 IMpactMF para la mielofibrosis recidivante/refractaria, a la inversión en redundancia de la cadena de suministro y a las necesidades generales de capital circulante.
Royalty Pharma recibirá pagos escalonados de cánones sobre las ventas netas de RYTELO™ en Estados Unidos, y el acuerdo expirará en 2031, a menos que se alcancen antes determinados múltiplos de inversión. RYTELO™ es un inhibidor de la telomerasa desarrollado internamente, propiedad exclusiva de Geron, y está aprobado en los EE.UU. para determinados pacientes adultos con síndromes mielodisplásicos de bajo riesgo (LR-MDS) con anemia dependiente de transfusión.
El préstamo de los fondos gestionados por Pharmakon Advisors tiene un plazo de cinco años, sin pagos de amortización programados y con vencimiento de todo el principal en 2029. El tipo de interés es variable, basado en el Secured Overnight Financing Rate (SOFR) a tres meses más el 5,75%, con un mínimo de SOFR del 3,00%.
Pedro González de Cosío, Consejero Delegado de Pharmakon Advisors, expresó su apoyo a los esfuerzos comerciales de Geron en Estados Unidos y al desarrollo continuado de RYTELO™ en otras neoplasias hematológicas. Pablo Legorreta, Consejero Delegado de Royalty Pharma, también destacó la importancia de RYTELO™ para la población de pacientes con SMD y el papel de la asociación en el apoyo a las oportunidades comerciales y de desarrollo de Geron.
Esta actualización financiera se basa en un comunicado de prensa de Geron Corporation.
En otras noticias recientes, Geron Corporation ha experimentado avances significativos, especialmente en el exitoso lanzamiento de su principal activo, Rytelo. El fármaco, destinado al tratamiento de determinadas neoplasias hematológicas, ha mostrado unos resultados iniciales prometedores, con 160 pacientes que iniciaron el tratamiento en su primer mes de lanzamiento. Los analistas de H.C. Wainwright, B.Riley, Goldman Sachs y Leerink Partners mantienen valoraciones positivas sobre Geron, con estimaciones de ventas de Rytelo en el tercer trimestre que oscilan entre 19 y 22,5 millones de dólares.
Los cambios estratégicos de Geron incluyen el nombramiento de Jim Ziegler como Vicepresidente Ejecutivo y Director Comercial, con lo que se espera mejorar la estrategia comercial de la empresa, especialmente para Rytelo. La empresa también está realizando un ensayo clínico de fase 3 con imetelstat en mielofibrosis recidivante/refractaria, lo que acentúa aún más su atención a los tratamientos contra el cáncer de la sangre.
La situación financiera de Geron sigue siendo sólida, con 430 millones de dólares en efectivo y equivalentes, y unos gastos operativos previstos para 2024 estimados entre 270 y 280 millones de dólares. Estos recientes acontecimientos ponen de relieve el compromiso de Geron con el crecimiento y la innovación en su campo.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente paquete de financiación de 375 millones de dólares de Geron Corporation concuerda con varios indicadores y tendencias financieros clave destacados por InvestingPro. La sólida posición de tesorería de la empresa, como señala el consejo de InvestingPro de que Geron "tiene más efectivo que deuda en su balance", se ve reforzada por este nuevo acuerdo de financiación. Este colchón financiero será crucial para apoyar el lanzamiento comercial de RYTELO™ en EE.UU. y su posible expansión a la UE.
Los datos de InvestingPro muestran que el crecimiento de los ingresos de Geron ha sido impresionante, con un aumento del 205,11% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Se espera que esta trayectoria de crecimiento continúe, ya que otro dato de InvestingPro indica que "los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso." El importante paquete de financiación debería ayudar a Geron a capitalizar este impulso e invertir en sus iniciativas comerciales y de desarrollo.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Geron cotiza actualmente a un elevado múltiplo de valoración de ingresos, según InvestingPro Tips. Esto sugiere que el mercado tiene grandes expectativas sobre los resultados futuros de la empresa, especialmente con el lanzamiento de RYTELO™. La capitalización bursátil de la empresa, de 2.570 millones de dólares, refleja estas expectativas, pero también subraya la importancia de una ejecución satisfactoria en los próximos meses.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Geron Corporation, proporcionando una visión más completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.