El jueves, JPMorgan aumentó su precio objetivo para las acciones de T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) a 230 dólares desde 220 dólares, manteniendo una calificación de Sobreponderar sobre las acciones. El ajuste se produce tras el Capital Markets Day de T-Mobile celebrado el miércoles, en el que la empresa presentó objetivos financieros actualizados hasta 2027, superando las estimaciones anteriores de JPMorgan.
T-Mobile prevé que el crecimiento de sus ingresos por servicios se vea impulsado por un aumento anual del 2% en los ingresos medios por cuenta (ARPA) hasta 2027, lo que incluye la venta de planes premium y los posibles aumentos de precios de los planes heredados. Además, la empresa espera seguir ganando cuota de mercado en áreas clave y ampliar su base de abonados de acceso inalámbrico fijo (FWA) a 12 millones.
El sólido crecimiento previsto del EBITDA se atribuye a los factores que impulsan los ingresos por servicios, junto con los beneficios derivados del apalancamiento operativo y la escala, y los esfuerzos de transformación y simplificación a través de la digitalización. En consecuencia, JPMorgan ha revisado sus estimaciones para los ingresos por servicios de T-Mobile en 2027 a 73.900 millones de dólares, el EBITDA básico a 37.400 millones de dólares y el flujo de caja libre (FCF) a 18.300 millones de dólares, ligeramente por debajo de las previsiones de la propia dirección.
A pesar de las positivas perspectivas financieras, el rendimiento de capital acumulado previsto por T-Mobile de 50.000 millones de dólares hasta 2027 no alcanzó las expectativas de los inversores. La empresa tiene previsto destinar 20.000 millones de dólares a otras inversiones durante el mismo periodo, lo que sugiere la posibilidad de mayores rendimientos de capital en el futuro.
El precio objetivo revisado de 230 dólares de JPMorgan refleja un múltiplo de 14,2 veces sobre el FCF por acción estimado para 2026, frente al múltiplo actual de 12,1 veces sobre las estimaciones para 2025. Este nuevo objetivo está respaldado por la posición de liderazgo de T-Mobile en el crecimiento del sector y su potencial de expansión de abonados.
En otras noticias recientes, T-Mobile ha presentado unas perspectivas financieras optimistas para 2027, proyectando unos ingresos por servicios de entre 75.000 y 76.000 millones de dólares, un EBITDA de entre 38.000 y 39.000 millones de dólares y un flujo de caja libre de entre 18.000 y 19.000 millones de dólares. La empresa tiene previsto devolver 50.000 millones de dólares a los accionistas, lo que supone más del 20% de su capitalización bursátil actual, y prevé disponer de 20.000 millones de dólares para otras fusiones y adquisiciones, reducción de deuda o nuevas devoluciones de capital en 2027.
Además, T-Mobile ha aumentado su dividendo trimestral a 0,88 dólares por acción, un 35% más que el trimestre anterior, lo que indica una sólida posición financiera. Los analistas de Evercore ISI y UBS han expresado su confianza en el crecimiento continuado de T-Mobile, y Evercore ISI ha elevado su precio objetivo a 220 dólares. T-Mobile también ha anunciado asociaciones estratégicas con OpenAI y NVIDIA para impulsar la innovación en las redes de acceso por radio y mejorar las experiencias de los clientes. Se trata de avances recientes en la estrategia de crecimiento continuo de la compañía.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) acapara la atención con sus ambiciosos objetivos financieros y el consiguiente aumento del precio objetivo de JPMorgan, los datos en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro añaden profundidad a la narrativa de inversión. Con una capitalización bursátil de 229.480 millones de dólares y un PER de 24,48, T-Mobile cotiza con una valoración que refleja su sólida posición en el mercado. En particular, se espera que el PER de la empresa se ajuste a 22,31 en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que sugiere una valoración más atractiva en relación con el crecimiento de sus beneficios.
Los consejos de InvestingPro indican que T-Mobile tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que pone de relieve su salud financiera, y cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que podría atraer a los inversores en valor. Además, las acciones suelen cotizar con baja volatilidad, una señal tranquilizadora para los inversores con aversión al riesgo. Los analistas predicen que la empresa será rentable este año, y lo ha sido en los últimos doce meses, lo que refuerza las perspectivas positivas presentadas por JPMorgan.
El papel de T-Mobile como actor destacado en el sector de los servicios de telecomunicaciones inalámbricas queda subrayado por su sólido margen de beneficio bruto del 63,6% y un margen de ingresos de explotación del 21,26%, según los datos de los últimos doce meses del segundo trimestre de 2024. Estas cifras reflejan la capacidad de la empresa para traducir eficazmente el crecimiento de los ingresos en rentabilidad.
Para los inversores que buscan un análisis exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre T-Mobile, incluyendo información sobre la liquidez a corto plazo de la compañía, patrones de negociación y rentabilidad histórica. Hay otros 9 consejos de InvestingPro disponibles, a los que se puede acceder para profundizar en la investigación de inversiones y la toma de decisiones en: https://mx.investing.com/pro/TMUS
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