CINCINNATI - The Kroger Co. (NYSE:KR) ha anunciado avances significativos en sus ofertas de canje y solicitudes de consentimiento para los pagarés de Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). Hasta la fecha límite de participación anticipada, el miércoles, Kroger ha recibido consentimientos que superan el umbral requerido para modificar los términos de varias series de pagarés de ACI, lo que indica un fuerte apoyo de los tenedores.
Aproximadamente el 91,64% del total de los pagarés ACI en circulación, que ascienden a 6.819.427.000 dólares, se presentaron válidamente y no se retiraron antes de la fecha de participación anticipada. Esta sólida respuesta ha permitido a Kroger obtener los consentimientos necesarios para las modificaciones propuestas en múltiples series de pagarés.
Kroger también hizo públicas las modificaciones de las ofertas de canje, en particular la revisión de la contraprestación pagadera. Los titulares de pagarés ACI que reúnan los requisitos recibirán ahora una cantidad igual de nuevos pagarés de Kroger por cada 1.000 dólares de principal de pagarés ACI ofrecidos sin retirada antes de la fecha de vencimiento. Esta contraprestación de canje actualizada elimina la necesidad de que los titulares de los pagarés presenten un número VOI.
Además, Kroger ha renunciado a la condición de que todas las series de pagarés ACI deban recibir los consentimientos requeridos para las modificaciones propuestas, indicando su intención de aceptar todos los pagarés ACI ofrecidos, incluidos los de las series que aún no hayan alcanzado el punto de referencia del consentimiento.
La empresa ha ampliado las solicitudes de consentimiento para las series sin consentimiento para que coincidan con la fecha de vencimiento de las ofertas de canje. Los titulares que ofrezcan pagarés de ACI de las series no consentidas tras la participación anticipada no recibirán el pago por consentimiento mencionado anteriormente.
Las ofertas de canje y las solicitudes de consentimiento están supeditadas al cierre con éxito de la fusión de Kroger con Albertsons Companies, Inc. que se espera finalice inmediatamente después del vencimiento de las ofertas de canje, el 13 de septiembre de 2024.
Las ofertas de canje de Kroger se dirigen a los tenedores de pagarés que reúnan los requisitos, y los documentos sólo están disponibles para aquellos que certifiquen su elegibilidad en virtud de determinadas leyes sobre valores. Las ofertas de canje y las solicitudes de consentimiento se basan en un memorando de oferta confidencial fechado el 15 de agosto de 2024.
Este anuncio forma parte de la estrategia financiera más amplia de Kroger y sigue el cumplimiento normativo, sin que tenga lugar ninguna oferta o solicitud en jurisdicciones en las que la ley lo prohíba. Los pagarés de Kroger en cuestión no han sido registrados en virtud de la Ley de Valores de 1933, en su versión modificada, y están sujetos a condiciones específicas relativas a su venta.
Este informe se basa en un comunicado de prensa y pretende ofrecer un resumen objetivo de las recientes actividades financieras de Kroger en relación con los pagarés ACI.
En otras noticias recientes, la fusión propuesta de 25.000 millones de dólares entre Kroger Co. y Albertsons Companies Inc. se ha enfrentado a importantes desafíos legales. La Comisión Federal de Comercio (FTC) y varios estados han iniciado acciones legales para detener la fusión, alegando posibles repercusiones negativas para los consumidores y los trabajadores. Kroger ha rebatido estas alegaciones, afirmando que la fusión supondría una reducción inmediata de los precios para los clientes de Albertsons. De hecho, Kroger se ha comprometido a reducir los precios de los comestibles en 1.000 millones de dólares tras la fusión, centrándose en primer lugar en los artículos esenciales y de gran demanda.
La demanda de la FTC cuenta con el apoyo de varios Estados, entre ellos Arizona, California, Illinois, Maryland, Nevada, Nuevo México, Oregón, Wyoming y el Distrito de Columbia. Washington y Colorado han presentado demandas separadas para bloquear la fusión. La FTC se centra en los efectos sobre el mercado laboral, un componente crucial del caso, ya que argumenta que la fusión disminuiría el poder de negociación de los trabajadores sindicados de los supermercados.
En respuesta a la revisión de la FTC, Kroger ha presentado una demanda contra la FTC, alegando que el tribunal interno de la agencia carece de validez constitucional. Estos recientes acontecimientos ponen de relieve la complejidad y las posibles implicaciones de la fusión en el sector de la alimentación. El resultado de estos procedimientos judiciales tendrá sin duda importantes repercusiones en el futuro de ambas empresas y del sector de la alimentación en general.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Kroger avanza en su estrategia financiera con Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI), es crucial comprender la salud financiera subyacente y la posición de mercado de ACI. Según InvestingPro, ACI cotiza actualmente a un bajo múltiplo de beneficios, con un ratio PER de 10,46. Esto indica que las acciones de la empresa están en una situación muy favorable. Esto indica que las acciones de la empresa pueden estar infravaloradas en comparación con sus beneficios, lo que ofrece potencial a los inversores.
Los datos de InvestingPro muestran que Albertsons tiene una capitalización bursátil de 11.720 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de la distribución y el comercio minorista de bienes de consumo. Esta prominencia se pone aún más de relieve por los ingresos de la compañía en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2025, que se sitúa en aproximadamente 79.450 millones de dólares, lo que demuestra un modesto crecimiento de los ingresos del 1,36%.
Otro indicador clave para los inversores es la rentabilidad de la empresa. Albertsons ha sido rentable en los últimos doce meses, lo que es una señal alentadora para las partes interesadas y los inversores potenciales. Además, Albertsons cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría ofrecer un punto de entrada atractivo para los inversores teniendo en cuenta la posición de mercado y la rentabilidad de la empresa.
Para aquellos que buscan un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales. Actualmente hay siete consejos de InvestingPro para Albertsons, que incluyen información sobre el múltiplo de valoración de los ingresos de la empresa y las obligaciones a corto plazo en comparación con los activos líquidos.
Los inversores interesados en profundizar en estos datos pueden encontrar consejos adicionales y métricas en tiempo real en la página de InvestingPro dedicada a Albertsons en https://www.investing.com/pro/ACI, que ofrece una herramienta completa para tomar decisiones de inversión informadas.
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