El viernes, Deutsche Bank mantuvo una calificación de "Comprar" en Adobe (NASDAQ:ADBE) con un precio objetivo firme de 650,00 dólares. A medida que Adobe se acerca a su informe de resultados del tercer trimestre fiscal, el 12 de septiembre, el sentimiento que rodea a la empresa ha mejorado en comparación con el trimestre anterior. Las expectativas de los inversores son elevadas, anticipando un rendimiento superior en los ingresos recurrentes anuales (ARR) de los nuevos medios digitales netos de alrededor de 40 millones de dólares. A pesar de las elevadas expectativas, Deutsche Bank cree que Adobe es capaz de alcanzar estas cifras.
El optimismo se basa en parte en los comentarios de los clientes de Adobe, que han informado de importantes ampliaciones de contratos en el momento de la renovación. Estas ampliaciones están impulsadas por la adopción de las ofertas de productos Firefly y premium de Adobe, así como del nuevo asistente de IA de Acrobat. Además, la empresa ha experimentado menos resistencia a las subidas de precios de lo previsto, ya que los clientes reconocen el valor de Firefly.
Para apoyar aún más las perspectivas positivas, la inteligencia de aplicaciones de Sensor Tower y los comentarios de los socios indican un repunte en la adopción de Adobe Express, especialmente en entornos empresariales. Esta tendencia sugiere que Express está complementando, en lugar de canibalizar, la base de usuarios existente de Creative Cloud. El impulso constante en estas áreas lleva a los analistas a esperar que los nuevos ingresos netos de Digital Media superen las estimaciones, reflejando los éxitos de los últimos trimestres.
Los inversores también esperan con interés las cifras de nuevos ingresos netos de Creative Cloud, que se prevé que vuelvan a crecer en el tercer y cuarto trimestres fiscales, con aumentos interanuales del 2% y el 6% respectivamente. Esto se produce tras varios trimestres de descenso. Para el segmento de Experiencia Digital (DX), se prevé que los resultados se alineen con las expectativas, ya que Adobe se beneficia de su estrategia de plataforma integrada.
La información proporcionada por los socios revela que la innovación en el segmento DX, especialmente en productos como AEM Sites/Assets y Workfront, está generando interés entre los clientes y sentando las bases para una sólida cartera de proyectos para el cuarto trimestre y el año fiscal 2025.
En otras noticias recientes, Adobe Inc. ha sido el centro de diversos acontecimientos. El gigante del software registró unos ingresos récord en el segundo trimestre de 5.310 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 11%, impulsado principalmente por el asistente de inteligencia artificial Acrobat y el éxito de la plataforma Firefly en la conversión de usuarios gratuitos en clientes de pago. Además, Adobe se enfrenta a una demanda de la Comisión Federal de Comercio por presuntas prácticas engañosas relacionadas con suscripciones de software y tarifas ocultas.
Oppenheimer ha ajustado su perspectiva sobre Adobe, elevando el precio objetivo a 625 dólares desde 580 dólares, manteniendo una calificación de Outperform. La postura positiva de la firma se basa en la continua innovación de Adobe y la introducción de nuevos productos. Otros analistas, como Bernstein SocGen Group, Barclays y BMO Capital Markets, también han elevado sus objetivos de precio para Adobe, citando unos sólidos beneficios, mientras que KeyBanc mantiene una calificación de infraponderar.
Entre los cambios ejecutivos significativos se incluye la dimisión del Vicepresidente Senior y Director de Contabilidad de Adobe, Mark Garfield, con efecto a partir del 9 de agosto de 2024. Además, el ejecutivo de Adobe Scott Belsky ha sido nombrado miembro del Consejo de Administración de Atlassian Corporation, un movimiento estratégico mientras Atlassian navega por el panorama en evolución de la tecnología de IA en la industria del software.
En cuanto a los productos, Adobe ha anunciado importantes actualizaciones de sus aplicaciones de diseño estrella, Illustrator y Photoshop, destinadas a mejorar la productividad y el control creativo de los profesionales. Por último, CMB International Securities inició la cobertura de Adobe Inc. con una calificación de Comprar, destacando el dominio del mercado y la solidez financiera de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Adobe (NASDAQ:ADBE) se prepara para su próximo informe de resultados, los datos de InvestingPro muestran una empresa con una sólida salud financiera y una fuerte posición en el mercado. El impresionante margen de beneficio bruto de Adobe, del 88,24% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, subraya su eficiencia y su poder de fijación de precios en la industria del software. Esto concuerda con las optimistas perspectivas de Deutsche Bank. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 251.820 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado.
Los consejos de InvestingPro destacan a Adobe como un actor destacado en la industria del software, con flujos de caja que pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, lo que indica una estructura financiera sólida. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que puede tranquilizar a los inversores que buscan estabilidad y crecimiento. Adobe también ha mostrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un rendimiento total del precio del 23,97%, lo que sugiere un sentimiento de inversión positivo a corto plazo.
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