El jueves, TD Cowen mantuvo su calificación de "Mantener" sobre Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo constante de 180,00 dólares. La valoración se produce después de que Tesla obtuviera unos beneficios por acción (BPA) superiores a los del tercer trimestre, impulsados por los ingresos de la conducción autónoma completa (FSD) y un coste de los bienes vendidos (COGS) por vehículo más bajo que nunca. Esta combinación dio lugar a un margen bruto de automoción no ajustado a los PCGA (GM) del 17,1%.
La dirección de Tesla ha proyectado entregas que superan las expectativas del mercado para el cuarto trimestre de 2024 y el año completo de 2025. Sin embargo, la empresa prevé que el margen bruto de automoción no se mantendrá al mismo nivel en el cuarto trimestre de 2024 debido a una mayor actividad de descuentos.
El fabricante de vehículos eléctricos también ha indicado que no existen planes actuales para desarrollar un vehículo eléctrico no autónomo de 25.000 dólares. Además, Tesla señaló los desafíos regulatorios asociados con el despliegue de la tecnología de conducción autónoma completa sin supervisión, con dificultades específicas destacadas en California.
Estas previsiones y actualizaciones formaban parte de los comentarios del analista de TD Cowen en relación con los recientes resultados financieros de Tesla y sus perspectivas de futuro. A pesar de la nota positiva sobre los beneficios y las previsiones de entrega, la calificación Hold sugiere una postura prudente sobre las perspectivas de crecimiento a corto plazo de la acción.
En otras noticias recientes, Tesla ha logrado avances significativos en sus resultados financieros y su evolución operativa. Truist Securities, Jefferies y Cantor Fitzgerald han actualizado sus perspectivas sobre las acciones de Tesla. Truist elevó el precio objetivo de Tesla a 238 $ desde 236 $ debido a la mejora de los márgenes brutos y los beneficios por acción de la empresa en el tercer trimestre.
Del mismo modo, Jefferies aumentó el precio objetivo de Tesla a 195 $ desde 165 $, prediciendo unos ingresos en el tercer trimestre de 19.900 millones de dólares, un margen bruto del sector automovilístico del 14,5% y unos beneficios antes de intereses e impuestos de 1.980 millones de dólares. Cantor Fitzgerald también ajustó su postura sobre Tesla, elevando el precio objetivo del fabricante de vehículos eléctricos a 255 $ desde 245 $, reflejando los mayores márgenes brutos de Tesla y la reducción de los gastos operativos.
El tercer trimestre de Tesla estuvo marcado por un récord de entregas, un crecimiento financiero sustancial y avances significativos en tecnología. Las optimistas previsiones de la empresa apuntan a un aumento de las ventas del 20-30% para el próximo año. Tesla también anunció planes para futuros modelos de vehículos, como el Cybertruck, el Cybercab y un nuevo modelo de vehículo asequible con un precio inferior a 30.000 dólares, previsto para el primer semestre de 2024. Los flujos de caja operativos de Tesla en el tercer trimestre alcanzaron los 6.300 millones de dólares, con unos márgenes energéticos superiores al 30%.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de TD Cowen, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Tesla. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 682.530 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en la industria automovilística. El ratio PER de Tesla, de 54,8, indica que los inversores están valorando unas expectativas de crecimiento elevadas, en línea con las ambiciosas previsiones de entregas de la empresa para 2024 y 2025.
Los consejos de InvestingPro destacan que Tesla "tiene más efectivo que deuda en su balance" y que "los flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses". Estos factores sugieren una base financiera sólida, que podría apoyar las iniciativas de crecimiento de la compañía y ayudar a navegar por los posibles desafíos en el mantenimiento de los márgenes brutos, como se mencionó en la llamada de ganancias.
Sin embargo, vale la pena señalar que Tesla "sufre de débiles márgenes de beneficio bruto", con los últimos datos mostrando un margen de beneficio bruto del 17,72%. Esto se alinea con la advertencia de la compañía sobre la posible presión sobre los márgenes en el cuarto trimestre de 2024 debido al aumento de los descuentos.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para Tesla, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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