El jueves, Under Armour Inc. (NYSE:UAA) recibió una mejora por parte de un analista de Williams Trading, que cambió la calificación de la acción de Mantener a Comprar y aumentó el precio objetivo de 6 a 10 dólares. La mejora se produce tras los resultados del primer trimestre del año fiscal 2024 de Under Armour, que superaron las expectativas. El analista destacó varios factores que contribuyen a las perspectivas positivas, incluidos los recientes movimientos estratégicos de la empresa.
Under Armour se ha embarcado en un plan de reestructuración de 18 meses, que comenzó hace tres meses, con el objetivo de reposicionar su marca en el mercado estadounidense. El plan incluye una reducción del 25% en el número de productos y una estrategia para disminuir las actividades promocionales con el fin de aumentar el valor de la marca. La contratación de Eric Liedtke, un antiguo ejecutivo de Adidas con 26 años de experiencia, como vicepresidente ejecutivo de estrategia de marca se citó como un paso significativo hacia estos objetivos.
El nuevo enfoque de la empresa se considera más paciente y reflexivo que las estrategias anteriores. Este cambio es evidente en la decisión de reasignar los gastos de marketing de la primera mitad del año fiscal 2025 a la segunda mitad, alineándose con la evolución de la estrategia de producto y marca para el año fiscal 2026. Se cree que el sólido balance de Under Armour respalda este enfoque mesurado.
A pesar de que las previsiones de beneficios por acción (BPA) para el segundo semestre del ejercicio 2025 están por debajo de las estimaciones de consenso, el analista considera que la estrategia posiciona a Under Armour para el éxito futuro. Se espera que la reducción prevista de la actividad promocional mejore los márgenes brutos, aunque esto puede verse contrarrestado por el aumento de los costes de flete y los vientos en contra de las divisas. Las previsiones para el primer semestre del año fiscal 2025 sugieren un BPA de entre 0,19 y 0,21 dólares, frente a la estimación previa de consenso de -0,07 dólares, mientras que el BPA implícito para el segundo semestre oscila entre -0,02 y 0,01 dólares, frente a una estimación de consenso de 0,15 dólares.
El analista se mostró optimista en cuanto a que la paciencia beneficiará tanto a Under Armour como a sus inversores, a medida que se desarrollen los esfuerzos de reestructuración de la empresa y las estrategias de elevación de la marca.
En otras noticias recientes, Under Armour obtuvo un sorprendente beneficio en el primer trimestre, lo que llevó a una revisión al alza de su previsión de beneficios anuales. La empresa de ropa deportiva atribuye este éxito a un cambio estratégico hacia la venta de artículos de mayor margen y la reducción de inventarios, lo que se ha traducido en un aumento del margen bruto hasta el 47,5%. A pesar de estos avances positivos, los ingresos de Under Armour en el primer trimestre cayeron un 10%, hasta 1.180 millones de dólares, debido a un descenso de los ingresos del negocio norteamericano e internacional.
En las noticias de los analistas, las acciones de Under Armour fueron rebajadas por Morgan Stanley de Equalweight a Underweight, citando perspectivas de crecimiento limitadas y posibles revisiones negativas de los beneficios por acción. Por el contrario, UBS mantuvo su calificación de Comprar sobre las acciones de la compañía, prediciendo un informe en línea para el primer trimestre de 2025. A pesar de enfrentarse a desafíos, los cambios estratégicos de Under Armour han sido señalados por analistas de Barclays Capital Inc, BMO Capital Markets Corp y Williams Trading.
La compañía resolvió recientemente una demanda colectiva de accionistas de 2017 por 434 millones de dólares, un movimiento que introduce nuevos riesgos financieros y reduce la flexibilidad financiera de la compañía. Este desarrollo, junto con el pivote estratégico de Under Armour, ha llevado a la revisión de los objetivos de precios por parte de varias firmas de análisis. El futuro de la empresa depende ahora de su capacidad para ejecutar su plan de reconversión sin más desviaciones negativas de su trayectoria financiera prevista.
Opiniones de InvestingPro
Tras la mejora de los analistas, Under Armour Inc. (NYSE:UAA) está captando la atención del mercado por sus movimientos estratégicos y sus recientes resultados. Los datos de InvestingPro proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su rendimiento en el mercado. Con una capitalización bursátil de 3.370 millones de dólares y un PER que se ha ajustado a 11,93 en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2024, Under Armour muestra una valoración que puede interesar a los inversores que buscan potencial de crecimiento. Los ingresos de la compañía se sitúan en 5.700 millones de dólares para el mismo periodo, a pesar de un ligero descenso en el crecimiento de los ingresos.
Dos consejos clave de InvestingPro destacan la estabilidad financiera de la empresa: Los activos líquidos de Under Armour superan sus obligaciones a corto plazo, y opera con un nivel moderado de deuda. Esta resistencia financiera podría ser un factor crítico para el éxito de su plan de reestructuración de 18 meses. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, una opinión que concuerda con los rentables resultados de la empresa en los últimos doce meses.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, existen otros consejos de InvestingPro disponibles en la plataforma. Estos consejos profundizan en varios aspectos de las finanzas de Under Armour y su comportamiento en el mercado, ofreciendo una visión más matizada del potencial de la compañía. Los lectores interesados pueden encontrar estos consejos adicionales en la plataforma InvestingPro, que incluye una estimación del valor razonable de 10,23 dólares, significativamente superior al precio actual.
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