El jueves, Stifel mantuvo una calificación de "Comprar" en Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), pero redujo el precio objetivo de la acción de 28,00 a 25,00 dólares. El ajuste se produce tras los resultados financieros de la empresa en el tercer trimestre, que presentaron un panorama complejo de su actual situación empresarial. A pesar de los signos positivos de la salud de la marca, incluido el crecimiento de la venta directa al consumidor (DTC) y los sólidos márgenes brutos (GM), también hubo áreas que no cumplieron las expectativas, como la venta al por mayor y el rendimiento de Dockers.
Los resultados mixtos han llevado a Stifel a adoptar una postura más cautelosa sobre las perspectivas de ingresos y beneficios de Levi's. La firma ha ajustado sus previsiones de beneficio por acción (BPA), disminuyendo la previsión para el año fiscal 2024 en un céntimo, hasta 1,22 dólares, y para el año fiscal 2025 en doce céntimos, hasta 1,38 dólares. Además, Stifel introdujo una estimación de BPA de 1,53 dólares para el ejercicio 2026.
A pesar de los retrocesos en el crecimiento y la rebaja de las expectativas de beneficios, el analista de Stifel cree que las acciones de Levi's están infravaloradas y que la empresa tiene potencial para superar las previsiones de resultados. El comentario de la firma indicaba un sentimiento de frustración porque el crecimiento de Levi's no se está alineando con su potencial a corto plazo. Sin embargo, el mantenimiento de la calificación de "Comprar" sugiere confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa.
El precio objetivo revisado a doce meses de 25 dólares refleja una visión más conservadora, teniendo en cuenta el "ruido" que ha afectado a la credibilidad del crecimiento de los ingresos de Levi. La fortaleza de la marca sigue siendo un factor positivo, pero Stifel está adoptando un enfoque moderado de la valoración a la luz de los recientes resultados financieros y los retos señalados en el informe trimestral.
En otras noticias recientes, Levi Strauss & Co. registró un beneficio por acción (BPA) ajustado de 0,33 dólares en el tercer trimestre, superando las estimaciones. Sin embargo, las ventas de la empresa no cumplieron las expectativas, especialmente en el sector mayorista de América. Las firmas de análisis Citi y BofA Securities mantuvieron su postura neutral sobre Levi, con objetivos de precio de 21,00 y 22,00 dólares respectivamente, mientras que TD Cowen redujo su objetivo de precio de 26 a 25 dólares, manteniendo una calificación de Comprar.
Levi Strauss también anunció que está explorando opciones para su marca Dockers, incluida una posible venta, tras un descenso de los ingresos trimestrales y una caída del 15% en las ventas de Dockers. Tracy Layney, vicepresidenta ejecutiva y directora de Recursos Humanos, dejará su cargo en octubre de 2024, sin que se haya anunciado aún un sucesor. La empresa también ha ajustado su calendario para alcanzar su objetivo de ingresos de 9.000 a 10.000 millones de dólares, fijado inicialmente para 2027, sin proporcionar un nuevo calendario ni las razones de este retraso.
Las posibles interrupciones de la cadena de suministro debidas a los disturbios políticos en Bangladesh, un importante exportador de ropa, pueden afectar a la trayectoria de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) presenta un panorama financiero mixto, en línea con el reciente análisis de Stifel. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de LEVI se sitúa en 8.370 millones de dólares, con un PER (ajustado) de 19,95 para los últimos doce meses a 2T 2024. Esta métrica de valoración es notablemente inferior al PER actual de 58,5, lo que sugiere una posible infravaloración en relación con los beneficios recientes.
Los consejos de InvestingPro destacan que LEVI ha aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos, lo que demuestra un compromiso con la rentabilidad de los accionistas a pesar de los desafíos. Esto se ve respaldado por una rentabilidad por dividendo actual del 2,47%. La rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses y las expectativas de rentabilidad de los analistas para este año coinciden con el mantenimiento de la calificación de "Comprar" de Stifel, aunque con un precio objetivo reducido.
El crecimiento de los ingresos del 0,33% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral más robusto del 7,81% en el segundo trimestre de 2024 reflejan el complejo entorno empresarial por el que navega Levi's. El margen de beneficio bruto de la empresa, del 57,99%, subraya la fortaleza de su marca y su poder de fijación de precios, lo que Stifel señaló como un factor positivo.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de LEVI, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales, proporcionando un análisis más completo para informar las decisiones de inversión.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.