El jueves, Oppenheimer ajustó su precio objetivo para Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER) de los 95,00 dólares anteriores a los 85,00 dólares, al tiempo que mantiene una calificación de Outperform para las acciones de la compañía. La revisión refleja una previsión moderada para las reservas de movilidad de Uber, aunque esto se compensa en parte con unas reservas y unos márgenes de entrega mejores de lo esperado.
La dirección ha destacado el cambio hacia opciones de movilidad y geografías más asequibles, el aumento de los costes de los seguros, que se traduce en tarifas más elevadas, y el descenso del uso durante los fines de semana. Además, se ha observado una ralentización de la frecuencia de uso, con un crecimiento interanual del +3%, frente al +6% del segundo trimestre.
A pesar de estas dificultades, el gigante de los viajes en coche ha registrado avances positivos. El programa de socios Uber One ha experimentado un aumento significativo, con un crecimiento interanual del 70%, y está en camino de alcanzar los 35 millones de socios a finales de 2025. Este crecimiento subraya la ventaja de Uber como pionera en el mercado.
El análisis de la empresa sugiere que Uber seguirá encontrando oportunidades de colaborar con fabricantes de equipos originales (OEM) para sus servicios previstos de robotaxi. Las previsiones financieras para los próximos años se han ajustado, y se espera que las Reservas Brutas de Movilidad (GB) aumenten un 17% interanual en el ejercicio fiscal 25, y que las Reservas Brutas de Entrega aumenten un 19% y un 14% en los ejercicios fiscales 25 y 26, respectivamente. Se prevé que el EBITDA total crezca un 32% y un 27% interanual en los mismos periodos.
El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de 16x del EBITDA previsto de Uber para el ejercicio fiscal de 26 años, lo que representa una prima del 16% en comparación con sus homólogos. Esta valoración se basa en la expectativa de que el EBITDA de Uber crecerá un 13% más rápido desde el ejercicio fiscal 24 hasta el ejercicio fiscal 26 en comparación con sus competidores. El precio objetivo actual sugiere que las acciones de Uber cotizan a aproximadamente 14 veces el EBITDA previsto para el ejercicio fiscal de 26 años.
En otras noticias recientes, Uber Technologies Inc. superó las previsiones de beneficios del tercer trimestre a pesar de experimentar su menor crecimiento en reservas brutas en más de un año. La empresa registró un beneficio en el tercer trimestre que superó las expectativas de Wall Street, con un aumento del 16,1% en las reservas brutas del trimestre, hasta 40.970 millones de dólares. Los ingresos globales de Uber en el tercer trimestre fueron de 11.190 millones de dólares, superando las previsiones de los analistas de 10.980 millones. Los ingresos netos de Uber en el trimestre se situaron en 2.610 millones de dólares, lo que incluye una ganancia antes de impuestos de 1.700 millones de dólares procedente de las inversiones de capital de la empresa.
Frente a la competencia de la posible entrada de Tesla (NASDAQ:TSLA) en el mercado de viajes compartidos, BTIG mantuvo su calificación de "Comprar" en Uber, al considerar que una asociación entre empresas de viajes compartidos y desarrolladores de vehículos autónomos (AV) es una estrategia eficiente en términos de capital. Por su parte, BofA Securities elevó su precio objetivo para las acciones de Uber, anticipando unos buenos resultados en el tercer trimestre. Erste Group elevó la calificación de las acciones de Uber de "mantener" a "comprar", lo que refleja la confianza en el potencial de la empresa para aumentar significativamente los ingresos, los ingresos de explotación y los beneficios netos en los próximos trimestres.
Uber también ha estado explorando oportunidades de crecimiento más allá de su negocio principal de viajes compartidos, incluyendo posibles conversaciones de adquisición con Expedia Group Inc. A pesar de enfrentarse a desafíos legales, como demandas por clasificación errónea de conductores como contratistas independientes, la resistencia y adaptabilidad de Uber son evidentes. La cartera diversificada de la empresa, que incluye servicios de transporte de mercancías, entrega y transporte a domicilio en varios mercados mundiales, ha proporcionado un colchón contra los riesgos específicos del sector.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados financieros de Uber y su posición en el mercado coinciden con las perspectivas optimistas de Oppenheimer. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de Uber sigue siendo fuerte, con un aumento del 15,93% en el trimestre más reciente. Este crecimiento respalda las expectativas del analista de una expansión continuada en las reservas de Movilidad y Entrega.
Los consejos de InvestingPro destacan que Uber es un "actor destacado en el sector del transporte terrestre" y ha mostrado una "alta rentabilidad en el último año", con una rentabilidad total del precio a un año del 83,53%. Estos factores refuerzan el liderazgo de Uber en el mercado y su potencial de crecimiento futuro, como se comenta en el artículo.
Las perspectivas de rentabilidad de la empresa son positivas, ya que InvestingPro Tips señala que "se espera que los ingresos netos crezcan este año" y "los analistas predicen que la empresa será rentable este año". Esto coincide con la mención que se hace en el artículo a las previsiones de crecimiento del EBITDA ajustado.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Uber, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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