Mizuho Securities ha ajustado su precio objetivo para Civitas Resources (NYSE: CIVI), una empresa del sector energético, bajándolo a 84 dólares desde los 98 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Outperform sobre la acción.
La revisión se produce tras los movimientos estratégicos de Civitas Resources en la segunda mitad de 2023, donde realizó importantes adquisiciones en la cuenca del Pérmico. Estas adquisiciones han sido fundamentales para remodelar la base de activos de la empresa, que ahora está aproximadamente equilibrada entre la Cuenca Pérmica y la Cuenca DJ, y han ampliado su duración de inventario.
La empresa ha sido reconocida por su sólida ejecución operativa, especialmente a medida que integra estas adquisiciones transformadoras. Se espera que la integración siga beneficiándose de las mejoras en los gastos de capital (capex) y en la eficiencia de los costes operativos.
Se prevé que estas mejoras refuercen las expectativas de capex y de flujo de caja libre (FCF) a medida que la empresa asimile plenamente los nuevos activos en sus operaciones.
Además, es probable que Civitas Resources experimente menos vientos en contra regulatorios y políticos en Colorado, gracias a un reciente compromiso legislativo que se prevé que mitigue los riesgos en el estado durante aproximadamente los próximos tres años y medio.
La empresa también ha actualizado su marco de rentabilidad en efectivo, que ahora ofrece mayor flexibilidad para aumentar la recompra de acciones. Se espera que esta estrategia se alinee bien con los intereses de los inversores, especialmente a la luz de la expansión prevista del flujo de caja libre significativo en la segunda mitad de 2024.
A pesar de estos acontecimientos positivos, las acciones de Civitas Resources siguen cotizando con un descuento sustancial en comparación con sus pares cuando se evalúa en el flujo de caja libre al valor de la empresa (FCF / EV) y el valor de la empresa a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, agotamiento, amortización y gastos de exploración (EV / EBITDX) métricas.
En otras noticias recientes, Civitas Resources ha sido objeto de importantes avances. Truist Securities ha elevado el precio objetivo de la acción a 101 dólares desde 100 dólares, manteniendo una calificación de "Comprar".
La confianza de la firma en Civitas se basa en sus eficiencias operativas y el potencial de un inventario mejorado, que se espera posicione a Civitas como uno de los principales contendientes en cuanto a rendimiento de flujo de caja libre para 2025.
Civitas Resources también informó de un sólido segundo trimestre en 2024, marcado por el aumento de la producción y la reducción de costes. La expansión de la empresa en la cuenca del Pérmico impulsó la producción en un 12% y el petróleo en un 5%, superando las expectativas.
Además, Civitas anunció un importante plan de recompra de acciones, devolviendo 1.500 millones de dólares a los accionistas, y se comprometió a generar más de 900 millones de dólares en flujo de caja libre en el segundo semestre de 2024.
Además, Civitas planea reducir los costes de los pozos en la cuenca de Midland de 765 a 725 dólares por pie y está abierta a intercambios y adquisiciones de activos estratégicos. A pesar de que las paradas relacionadas con el tiempo en la cuenca DJ han afectado a la producción, los pozos laterales de cuatro millas de la empresa han funcionado bien. De cara al futuro, Civitas pretende acelerar su plan de desapalancamiento y maximizar el flujo de caja libre, confiando en sus previsiones para 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Civitas Resources (NYSE:CIVI) navega a través de adquisiciones estratégicas y mejoras operativas, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan información adicional sobre la salud financiera de la compañía y el sentimiento del mercado. Con una capitalización bursátil de 5.210 millones de dólares y un atractivo PER de 7,15, Civitas destaca como una empresa potencialmente infravalorada en el sector energético. El PER ajustado para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024 refuerza aún más esta opinión, situándose en un aún más bajo 5,77.
InvestingPro Tips destaca que Civitas ha aumentado sistemáticamente su dividendo durante los últimos tres años, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Además, la compañía cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que, unido a una rentabilidad por dividendo del 11,44%, puede llamar la atención de los inversores centrados en los ingresos. Civitas ha sido rentable en los últimos doce meses, y los analistas predicen que la rentabilidad continuará este año.
Para los inversores que buscan un análisis más detallado, existen otros consejos de InvestingPro que profundizan en las métricas financieras de Civitas Resources y su comportamiento en el mercado. Esta información puede ser fundamental para tomar decisiones de inversión informadas en el contexto de los recientes movimientos estratégicos de la empresa y el precio objetivo actualizado de Mizuho Securities.
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