El miércoles, Stifel mantuvo su calificación de Comprar sobre las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo de 265 dólares. La postura de la firma se produce después de evaluar las cifras de producción y entrega del tercer trimestre de Tesla, que Stifel considera ligeramente negativas para la acción.
El fabricante de vehículos eléctricos informó de un total de 462.890 entregas en el tercer trimestre de 2024, una cifra que se alinea estrechamente con la proyección de Stifel de 465.169 y la estimación de consenso de 463.310. A pesar de que el mercado esperaba cifras más elevadas, el recuento de entregas se acercó al objetivo.
El desglose de entregas reveló que la serie Model 3/Y de Tesla superó ligeramente tanto la previsión de Stifel como el consenso, con 439.975 unidades entregadas. Sin embargo, las entregas combinadas de los demás modelos de Tesla, incluidos el S, el X y el Cybertruck, no cumplieron las expectativas. En el segmento de almacenamiento de energía, se consideró que el despliegue de 6,9 GWh por parte de Tesla se ajustaba a las predicciones del mercado.
El comentario de Stifel destacaba que los resultados de las entregas, aunque en línea con las previsiones, podrían considerarse un pequeño revés para el valor de las acciones de Tesla a corto plazo. Este sentimiento se debe en parte a que se esperaba un modesto superávit en las entregas, especialmente después de las sólidas cifras de rendimiento de China en agosto.
La producción de Tesla en el tercer trimestre ascendió a 469.796 vehículos, un 8,5% por debajo de la estimación de Stifel, aunque supuso un aumento secuencial del 14,4% respecto al trimestre anterior. La firma anticipa que el próximo informe de resultados del 23 de octubre proporcionará más información sobre la salud financiera de Tesla, en particular sobre el beneficio bruto de ventas de automóviles por entrega, excluidos los vehículos alquilados. Se espera que este detalle aclare el impacto de las estrategias de precios y los posibles descuentos en los márgenes de la empresa.
En otras noticias recientes, Tesla Inc. experimentó un ligero descenso en sus entregas de vehículos en el tercer trimestre, con un total de 463.000 unidades, por debajo de las elevadas expectativas del mercado. Los analistas de Evercore destacaron este déficit como una "decepción de expectativas".
A pesar de ello, las cifras de producción de la empresa siguieron siendo sólidas, con 470.000 unidades en el mismo periodo. Evercore prevé que el beneficio por acción (BPA) de Tesla en el tercer trimestre se sitúe entre 57 y 59 céntimos, con un margen bruto (MB) esperado en torno al 15%.
Además, la producción de energía de Tesla experimentó un descenso, generando 6,9 GWh en el tercer trimestre, una caída desde los 9,4 GWh del segundo trimestre. Barclays mantuvo su calificación de "Equalweight" sobre las acciones de Tesla, atribuyendo la pérdida de entregas a un rendimiento más débil en las líneas Model S, Model X y Cybertruck. Por el contrario, Wedbush reiteró su calificación Outperform sobre las acciones de Tesla, haciendo hincapié en el valor potencial de los avances de Tesla en inteligencia artificial (IA) y tecnología de conducción autónoma completa (FSD).
En otras noticias de la empresa, Tesla ha conseguido recientemente que se desestime una demanda de accionistas por fraude en relación con la tecnología de conducción autónoma. Además, a pesar de los continuos conflictos laborales, Tesla ha visto aumentar su cuota de mercado en Suecia, alcanzando el 8,5% en 2024, frente al 7,8% del año anterior. Estos son los últimos acontecimientos en la trayectoria de Tesla.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Stifel sobre la evolución reciente de Tesla, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para los inversores. La capitalización bursátil de Tesla se sitúa en unos impresionantes 784.540 millones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el mercado de vehículos eléctricos. El PER de 62,62 indica que los inversores están valorando unas expectativas de crecimiento elevadas, lo que concuerda con la calificación de compra de Stifel a pesar del ligero fallo en las entregas.
InvestingPro Tips destaca que Tesla "tiene más efectivo que deuda en su balance" y "los flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses", lo que sugiere una sólida posición financiera que podría respaldar futuras iniciativas de crecimiento y capear la posible volatilidad del mercado. Esta estabilidad financiera es especialmente relevante dados los retos de producción y las presiones competitivas en el sector de los vehículos eléctricos.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Tesla "cotiza a un elevado múltiplo de beneficios" y tiene un "elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo". Esta prima de valoración subraya la importancia del próximo informe de beneficios para justificar el precio actual de las acciones.
Para quienes deseen profundizar en los datos financieros y la posición de mercado de Tesla, InvestingPro ofrece 19 consejos adicionales, que proporcionan una visión completa de los puntos fuertes y los riesgos potenciales de la empresa.
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