El jueves, Wolfe Research inició la cobertura de las acciones de TE Connectivity (NYSE:TEL) con una calificación favorable de Outperform y un precio objetivo de 187,00 dólares. La firma anticipa un resurgimiento del crecimiento orgánico de la empresa, a pesar de un período de estancamiento en los últimos dos años y la actual debilidad en ciertos mercados finales, incluidos los de vehículos ligeros (VL) de automoción y transporte comercial.
El análisis sugiere que el rendimiento de la línea superior de TE Connectivity podría mejorar significativamente, pronosticando un crecimiento del 6% en el año fiscal 2025 y del 8% en 2026, en comparación con un crecimiento de aproximadamente cero por ciento en 2023 y 2024.
Se espera que la compañía continúe con su sólido rendimiento en el sector de la automoción, en particular debido a su cuota de mercado estable y su posicionamiento para beneficiarse del cambio hacia la electrificación de los vehículos.
Los conectores y soluciones de cable de alta velocidad de TE Connectivity para servidores de IA también se consideran una oportunidad de crecimiento, y se espera que los ingresos se dupliquen con creces en el año fiscal 2025 en comparación con 2024, superando los 500 millones de dólares.
La impresionante gestión de costes de TE Connectivity se cita como un factor que posiciona a la empresa para superar los objetivos de margen anteriores. A pesar de la disminución de los ingresos en el año fiscal 2024, la compañía está en camino de lograr una expansión de más de 200 puntos básicos en el margen EBIT. Wolfe Research prevé que los márgenes mejoren de forma constante hasta alcanzar el 20% en el año fiscal 2026, gracias a los ahorros adicionales derivados de la reestructuración y a la recuperación de subsegmentos con márgenes elevados, como el de equipos industriales.
Además, la firma destaca la valoración de TE Connectivity como convincente, señalando que la acción cotiza por debajo del múltiplo del S&P 500 y considerablemente por debajo de su par Amphenol Corp. (APH). El informe sugiere que un retorno a la valoración histórica de TE Connectivity en relación con el S&P 500 podría respaldar el objetivo de precio de 187 dólares a finales del año fiscal 2025, con potencial para una mayor expansión a medida que la empresa demuestre un crecimiento sostenible, una estructura de costes mejorada y una sólida conversión del flujo de caja libre.
En otras noticias recientes, TE Connectivity exhibió unos sólidos resultados financieros en su tercer trimestre, cumpliendo las expectativas de ventas y superando las previsiones de beneficio por acción (BPA). Las ventas de la empresa alcanzaron los 4.000 millones de dólares, lo que supone un crecimiento orgánico interanual del 2%, mientras que el BPA ajustado ascendió a 1,91 dólares, lo que supone un aumento del 8% respecto al año anterior.
TE Connectivity también generó un flujo de caja libre récord de 2.000 millones de dólares en los tres primeros trimestres. La empresa ha revisado su previsión de ingresos relacionados con la IA para el año fiscal 2024 hasta los 250 millones de dólares, frente a la estimación anterior de 200 millones, y espera que estos ingresos se dupliquen hasta los 500 millones para el año fiscal 2025.
Citi y Truist Securities han actualizado sus precios objetivo para TE Connectivity: Citi lo ha elevado de 156 $ a 160 $ y Truist Securities de 151 $ a 156 $. Ambas empresas mantienen una posición neutral sobre el valor.
Citi anticipa que TE Connectivity puede lograr un crecimiento de un dígito intermedio hasta el año fiscal 2025, impulsado por un aumento del contenido de automoción, el impulso de la IA y la expansión en los sectores energético, médico y aeroespacial.
Por último, TE Connectivity expresó su interés potencial en futuras fusiones y adquisiciones que se alineen con sus mercados y tecnologías. La compañía anticipa un aumento del 9% en el BPA ajustado para el cuarto trimestre y proyecta un crecimiento de las ganancias de dos dígitos para todo el año fiscal. Estas son algunas de las últimas novedades de TE Connectivity.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Wolfe Research proyecta un futuro brillante para TE Connectivity (NYSE:TEL), los datos en tiempo real y los consejos de InvestingPro refuerzan las perspectivas optimistas. La dirección de TE Connectivity ha sido proactiva en la mejora del valor para el accionista, como demuestra su agresiva estrategia de recompra de acciones. Además, la compañía tiene un sólido historial de recompensa a los inversores, habiendo aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos, un testimonio de su estabilidad financiera y compromiso con los accionistas.
InvestingPro Data destaca que TE Connectivity tiene una capitalización bursátil de 44.880 millones de dólares y cotiza con un PER de 13,07, lo que indica que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. El ratio PEG de la empresa, de 0,18, sugiere además que el valor podría ser una inversión atractiva si se tienen en cuenta sus perspectivas de crecimiento. Con una rentabilidad por dividendo constante del 1,76%, TE Connectivity atrae a los inversores centrados en los ingresos, especialmente cuando se combina con un crecimiento del dividendo del 10,17% en los últimos doce meses.
Además, la empresa no sólo es un actor destacado en el sector de equipos, instrumentos y componentes electrónicos, sino que también demuestra prudencia financiera con su moderado nivel de deuda y unos flujos de caja que pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses. Para los inversores que busquen información adicional, existen otros numerosos consejos de InvestingPro, que ofrecen un análisis exhaustivo de la salud financiera de TE Connectivity y de su rendimiento en el mercado.
Los interesados en profundizar en el potencial de inversión de TE Connectivity pueden encontrar más consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/TEL, que ofrecen una valiosa orientación para tomar decisiones con conocimiento de causa.
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