El gigante petrolero estatal saudí Aramco (TADAWUL:2222), que cotiza en TADAWUL:2222, ha reingresado hoy en el mercado de deuda con una oferta de bonos en dólares, lo que supone su primer movimiento de este tipo desde 2021. La compañía está en proceso de contratar bancos para orquestar la venta de bonos con vencimientos a 10, 30 y 40 años. Una fuente familiarizada con los trámites indicó que se espera que Aramco genere un mínimo de 3.000 millones de dólares de los tramos combinados.
La emisión de bonos forma parte de una tendencia más amplia entre las empresas y gobiernos del Golfo que aprovechan las condiciones favorables de los mercados de deuda este año para financiar inversiones. Por ejemplo, Arabia Saudí emitió 12.000 millones de dólares en bonos en enero y 5.000 millones en bonos islámicos o sukuk en mayo.
En febrero, Aramco había insinuado una posible emisión de bonos para este año. El gigante petrolero, un importante contribuyente a la economía saudí, tiene previsto anunciar dividendos por un total de 124.300 millones de dólares para 2024, con la mayor parte destinada al gobierno saudí.
El mes pasado, Aramco avanzó notablemente, adjudicando contratos por valor de 25.000 millones de dólares para la expansión del gas, adquiriendo una participación del 10% en la empresa conjunta de Renault y Geely Horse Powertrain, y cerrando un acuerdo preliminar con la empresa estadounidense Sempra para el gas natural licuado. Los analistas sugieren que estos movimientos indican la agresiva postura de Aramco en materia de adquisiciones.
El Fondo de Inversión Pública (PIF), que posee el 16% de Aramco, también se beneficia de los dividendos. El gobierno saudí, que posee aproximadamente el 81,5% de Aramco, recaudó recientemente 11.200 millones de dólares mediante la venta de algunas de sus acciones. Se espera que estos fondos apoyen la iniciativa "Visión 2030" del país, destinada a diversificar la economía al margen del petróleo.
El FPI ha participado activamente en diversas inversiones, desde vehículos eléctricos a proyectos deportivos y ambiciosas ciudades, y ha recaudado cerca de 8.000 millones de dólares en tres emisiones de deuda. Monica Malik, economista jefe del Abu Dhabi Commercial Bank, señaló que el acceso a los mercados de deuda ayuda a mitigar las presiones internas de financiación mientras el país lleva a cabo importantes programas de inversión.
Para la actual venta de bonos de Aramco, Citi, Goldman Sachs International, HSBC, NYSE:JPM, Morgan Stanley y SNB Capital actúan como bookrunners activos conjuntos. Está previsto que hoy se convoquen reuniones con los inversores para discutir la posible venta de los bonos, aunque no se ha revelado el volumen de la emisión.
Otros bancos, como Abu Dhabi Commercial Bank, BofA Securities, Bank of China, Emirates NBD, First Abu Dhabi Bank, GIB Capital y Mizuho actúan como bookrunners pasivos conjuntos.
El tramo de bonos a 40 años de esta venta sería el segundo más largo de Aramco después de sus obligaciones por valor de 2.250 millones de dólares con vencimiento en noviembre de 2070.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.