Investing.com - La próxima semana promete ser intensa para los mercados, con la publicación de datos de empleo y del PIB en Estados Unidos, además de una serie de importantes resultados en el sector tecnológico. Con los mercados acercándose al tramo final antes de las elecciones presidenciales en Estados Unidos y la reunión de noviembre de la Reserva Federal, es probable que la volatilidad persista.
-
¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor Razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.
A continuación, le presentamos un resumen de lo que podría suceder en los mercados durante la semana entrante.
Informes de empleo
Se espera que los datos de empleo del viernes revelen un crecimiento más modesto en octubre (111.000), reflejando el impacto de las huelgas en Boeing (NYSE:BA), Textron (NYSE:TXT) y Hilton Hotels, así como las perturbaciones climáticas causadas por los huracanes Helene y Milton. Se prevé que la tasa de desempleo permanezca estable en el 4,1 %.
La Reserva Federal ya ha expresado su intención de recortar los tipos de interés en 25 puntos básicos durante su reunión de noviembre, después de una reducción de 50 puntos básicos en septiembre. Sin embargo, los datos económicos de esta semana aún podrían influir en esta decisión.
Si bien es probable que los funcionarios del banco central estadounidense consideren los factores temporales que afectan las cifras de empleo, los datos de JOLTS del martes para septiembre y el informe del jueves sobre solicitudes iniciales de subsidio de desempleo se analizarán detenidamente en busca de cualquier señal de relajación en el mercado laboral.
Datos del PIB
Los otros datos clave que la Reserva Federal observará con especial atención la próxima semana incluyen la primera estimación del producto interior bruto del tercer trimestre, que se publicará el miércoles producto interior bruto, y el informe del jueves sobre ingresos y gastos personales, que incluye la medida de inflación preferida del banco central, el índice de precios PCE subyacente.
Los economistas anticipan que la economía haya crecido a un ritmo sólido del 3 % anual, igualando la tasa de expansión del trimestre anterior.
El calendario económico también ofrecerá datos de octubre sobre la confianza de los consumidores y la confianza empresarial, un informe sobre las ventas pendientes de viviendas y el índice manufacturero de octubre que publicará el Institute for Supply Management.
Los funcionarios del banco central estadounidense estarán en un periodo de silencio informativo antes de la reunión de política monetaria programada para el 7 de noviembre.
Megacapitalizaciones
Cinco de los "Siete Magníficos" valores tecnológicos, que han jugado un papel clave en las ganancias del mercado en los últimos dos años, presentarán sus resultados la próxima semana.
Alphabet (NASDAQ:GOOGL), matriz de Google, presentará sus resultados el martes; Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Meta Platforms (NASDAQ:META), matriz de Facebook, lo harán el miércoles; y Apple (NASDAQ:AAPL) junto con Amazon (NASDAQ:AMZN) lo harán el jueves.
Estas empresas ejercen una notable influencia en los mercados debido a su gigantesco valor de mercado. En conjunto, representan el 23 % del peso del S&P 500, lo que significa que la reacción del mercado a sus resultados podría afectar los índices generales en los próximos días.
Tesla (NASDAQ:TSLA), la primera de los Siete Magníficos en presentar sus resultados, vio cómo sus acciones subieron el jueves, tras las declaraciones de su consejero delegado, Elon Musk, quien espera que las ventas de vehículos aumenten entre un 20 % y un 30 % el próximo año.
Estas empresas han mostrado un crecimiento de beneficios notablemente superior al del resto del S&P 500; sin embargo, se anticipa que esta diferencia se reduzca en los trimestres venideros.
Oscilaciones del mercado
Esta semana será la última completa en los mercados antes de las elecciones presidenciales en Estados Unidos, previstas para el 5 de noviembre, y de la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal, programada para el 7 de noviembre. Esto sugiere que los inversores probablemente permanecerán en vilo.
El candidato presidencial republicano, Donald Trump, y su oponente demócrata, la vicepresidenta Kamala Harris, están empatados en las encuestas nacionales y en los estados indecisos; sin embargo, el expresidente Trump ha mejorado sus márgenes en las últimas semanas y es ligeramente favorito en los mercados de predicción electoral.
“Los inversores deberían anticipar volatilidad en los mercados a medida que se acercan las elecciones presidenciales en Estados Unidos”, señalaron analistas de UBS (SIX:UBSG) Global Wealth Management en una nota emitida el jueves. Conforme se aproxima el 5 de noviembre, “es probable que el sentimiento del mercado siga siendo vulnerable”.
Precios del petróleo
Es probable que los precios del petróleo caigan al reanudarse las operaciones el lunes, luego de que el ataque de represalia de Israel contra Irán durante el fin de semana evitara afectar la infraestructura petrolera y nuclear de Teherán, sin interrumpir el suministro de energía.
Los futuros del Brent y del petróleo estadounidense West Texas Intermediate subieron un 4 % la semana pasada en una jornada volátil, ya que los mercados reflejaron la incertidumbre sobre la magnitud de la respuesta de Israel al ataque con misiles iraní del 1 de octubre y las próximas elecciones estadounidenses.
Irán minimizó el sábado el impacto del ataque aéreo israelí contra sus objetivos militares, afirmando que los daños fueron limitados.
Por otro lado, los operadores del sector energético siguen a la espera de mayor claridad sobre las políticas de estímulo en China, aunque los analistas consideran improbable que estas medidas generen un impulso significativo en la demanda de petróleo.
-Publicado en colaboración con Reuters
- ¿Cómo sortear los riesgos en nuestra cartera? Actualmente hay 16 valores españoles con un potencial alcista superior al +30% según el Valor razonable de InvestingPro y una puntuación en salud superior a 2,5/5. Los suscriptores de InvestingPro con un plan Pro+ pueden encontrarlos haciendo clic aquí.