Los bancos regionales estadounidenses han aumentado sus provisiones para pérdidas crediticias, reflejando la preocupación por los posibles impagos en el sector inmobiliario comercial (CRE), exacerbados por los elevados tipos de interés. Los resultados del segundo trimestre de estos bancos han revelado una tendencia a reforzar sus redes de seguridad financiera. M&T Bank, que cotiza en la Bolsa de Nueva York (NYSE:MTB), se encuentra entre los bancos que están reduciendo su exposición al sector inmobiliario comercial, centrándose en los préstamos comerciales e industriales para acumular capital.
El segmento de los préstamos para oficinas se ha visto especialmente afectado en el último año, con la persistencia de vacantes a medida que las empresas adoptan prácticas de trabajo a distancia. Esto ha dificultado el reembolso de las hipotecas por parte de los propietarios, y las opciones de refinanciación se han visto limitadas por los elevados tipos de interés. BankUnited, que cotiza en la Bolsa de Nueva York con el nombre de BKU y cuenta con un importante volumen de préstamos CRE, reveló que los préstamos para oficinas representan el 30% de su cartera CRE. La provisión para pérdidas crediticias de la cartera de oficinas del banco aumentó hasta el 2,47% a 30 de junio, frente al 2,26% a finales del primer trimestre y el 1,18% a finales de 2023.
La tensión también es visible en las carteras de préstamos comerciales multifamiliares, especialmente en mercados como Nueva York y Florida, donde la normativa de control de alquileres ha afectado a los prestamistas más pequeños. Jeff Holzmann, director de operaciones de RREAF Holdings, señaló que el sector está viendo los efectos de unos tipos de interés altos y sostenidos, lo que ha provocado el agotamiento de las reservas de intereses y, en consecuencia, que los prestamistas tengan que reconocer pérdidas en algunos préstamos.
KeyCorp (NYSE:KEY), que cotiza en la Bolsa de Nueva York con la sigla KEY, experimentó un aumento de las cancelaciones netas con respecto a los préstamos medios para la financiación de empresas, que se situaron en el 0,21% en el segundo trimestre, frente al 0,14% del trimestre anterior. El banco también experimentó un aumento de los préstamos morosos a oficinas hasta el 5,5% desde el 5,2%. Bank OZK, que cotiza en NASDAQ:OZK, aumentó su provisión total para pérdidas crediticias a 574,1 millones de dólares en el segundo trimestre, frente a los 426,8 millones del año anterior, con un aumento de las cancelaciones netas a 11,8 millones de dólares desde los 8,7 millones.
Blake Coules, responsable del sector CRE en Moody's (NYSE:NYSE:MCO), subrayó la importancia de que los bancos analicen a fondo sus carteras CRE y cuenten con estrategias multiescenario claras para mitigar el riesgo.
A pesar de las dificultades, no se ha producido una venta masiva de préstamos para la financiación de la vivienda. Los prestamistas no se están deshaciendo agresivamente de sus préstamos, sino que los están dejando madurar de forma natural fuera del balance. Este planteamiento contrasta con la preocupación suscitada por los problemas anteriores de New York Community Bancorp (NYSE:NYCB). El analista Chris McGratty, de KBW, sugirió que las ventas de préstamos son posibles, pero que es improbable que se produzca una inundación del mercado. Los bancos también pueden estar esperando los recortes anticipados de las tasas de interés de la Reserva Federal más adelante en el año, lo que podría permitirles vender sus préstamos a mejores precios.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha reconocido que los riesgos CRE persistirán para los bancos durante años y ha asegurado que los reguladores están trabajando con los bancos más pequeños para gestionar estos riesgos. El consejero delegado de Washington Federal (NASDAQ:WAFD), Brent Beardall, expresó su confianza el mes pasado cuando el banco vendió 2.800 millones de dólares en préstamos multifamiliares sin pérdidas, mientras que Regions Financial (NYSE:RF) espera que el estrés de la cartera multifamiliar sea temporal. Fifth Third (NASDAQ:FITB) ha indicado que no está buscando nuevas originaciones CRE de oficinas.
Se espera que los inversores sigan de cerca los próximos resultados del segundo trimestre de NYCB y First Foundation (NYSE:FFWM), especialmente teniendo en cuenta las turbulencias relacionadas con las exposiciones CRE a principios de este año. Stephen Buschbom, director de investigación de Trepp, sugiere que estos informes serán particularmente reveladores para los bancos con exposición a propiedades multifamiliares de alquiler estabilizado y los problemas de rendimiento observados en ese sector.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.