Investing.com -- Wall Street parece dispuesto a continuar con su racha de ganancias, respaldado por importantes flujos de capital, en medio del optimismo de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, indicará recortes en los tipos de interés durante el simposio de Jackson Hole al final de la semana.
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1. Powell visto ofreciendo un tono acomodaticio en Jackson Hole
La confianza está regresando a Wall Street mientras los inversionistas se preparan para lo que se espera sean comentarios en gran medida acomodaticios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio económico anual del banco central de EE.UU. en Jackson Hole, Wyoming, al final de la semana.
Los mercados registraron su mejor semana del año la semana pasada, con importantes entradas en el índice S&P 500 en particular [véase más abajo], ya que los datos positivos recientes aliviaron las preocupaciones sobre la perspectiva de una recesión.
Powell probablemente utilizará el discurso del viernes por la mañana para enmarcar la estrategia de la Fed para reducir las tasas, según los analistas de Evercore (NYSE:EVR) ISI, en una nota, destacando que el banco central está preparado para aplicar recortes significativos si es necesario.
"Creemos que la visión de Powell será tranquilizadora y consistente con una línea de base suave de una serie de recortes de 25 puntos, pero transmitirá que la Fed está abierta a recortes de 50 puntos y que el umbral para esto no es muy alto", dijeron los analistas de Evercore ISI.
El banco de inversión anticipa que Powell reafirmará la confianza de la Fed en que la inflación se dirigirá de nuevo hacia el objetivo del 2%, señalando que los recortes de tasas podrían comenzar tan pronto como en septiembre.
Sin embargo, Evercore ISI afirma: “No esperamos una indicación clara sobre si el primer movimiento será un recorte de 25 o 50 puntos básicos.” En cambio, se espera que Powell sugiera que la decisión dependerá de los próximos datos laborales.
2. Los futuros continúan con su racha alcista
Los futuros de las acciones en EE.UU. subieron el martes, extendiendo la reciente racha ganadora en medio de la creciente confianza de que la Reserva Federal comenzará pronto a recortar las tasas de interés, lo que impulsaría la actividad en la mayor economía del mundo.
Hacia las 04:00 ET (08:00 GMT), el contrato Dow futures avanzaba 40 puntos, o un 0,1%, el S&P 500 futures subía 6 puntos, o un 0,1%, y el Nasdaq 100 futures ganaba 45 puntos, o un 0,2%.
Los índices de referencia de Wall Street cerraron al alza el lunes: el S&P 500 subió casi un 1%, mientras que el NASDAQ Composite sumó un 1,4%. Ambos índices registraron su octava sesión consecutiva en positivo, siendo la primera vez que el S&P 500 logra esta racha desde noviembre de 2023, y la racha ganadora más larga para el Nasdaq desde diciembre de 2023. El Dow Jones Industrial Average ganó un 0,6%.
La agenda económica del martes está mayormente vacía, y los inversionistas se concentrarán en las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, que se publicarán el miércoles, y en el discurso de Jerome Powell en Jackson Hole el viernes.
Se esperan los resultados financieros del minorista de mejoras para el hogar Lowe's (NYSE:LOW), mientras que las acciones de la compañía de ciberseguridad Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) subieron casi un 2% tras anunciar ganancias sólidas tanto en ingresos como en beneficios para el cuarto trimestre fiscal.
3. Paramount Global recibe una nueva oferta
La batalla por el control de Paramount Global (NASDAQ: PARA) se ha intensificado con la oferta de aproximadamente 4.300 millones de dólares presentada por el ejecutivo de medios Edgar Bronfman Jr. para adquirir National Amusements, la empresa que posee una participación controladora en el gigante mediático.
Este movimiento pone en peligro una adquisición planificada por David Ellison, fundador y CEO de Skydance Media.
La oferta de Bronfman contempla una inversión de 2.400 millones de dólares en deuda y capital para National Amusements, según un informe de Reuters. Además, aportaría 1.500 millones de dólares al balance de Paramount, los cuales podrían utilizarse para reducir la deuda.
El mes pasado, Skydance alcanzó un acuerdo para adquirir la participación mayoritaria de la familia Redstone en Paramount Pictures, CBS y MTV, con la intención de fusionarse con la principal empresa cotizada en bolsa.
El acuerdo incluía un periodo de 45 días para que Paramount pudiera solicitar y evaluar otras ofertas. No obstante, si Paramount opta por otro comprador, deberá abonar a Skydance una comisión de separación de 400 millones de dólares.
4. Los flujos de capital hacia el S&P 500 aumentan significativamente
En la última semana, el sentimiento de los inversionistas ha experimentado un cambio notable, resultando en entradas de capital significativas hacia el índice S&P 500. Esta renovada confianza parece estar respaldada por los datos económicos positivos recientes.
Las publicaciones del IPP y el CPI en EE.UU. han tranquilizado a los inversionistas al mostrar un entorno inflacionario en relajación, lo que ha contribuido a un panorama económico más optimista y ha reducido los temores de un período prolongado de inflación.
"El posicionamiento neto ha aumentado en los índices estadounidenses, con el S&P 500 registrando flujos de riesgo nuevos y consistentes a lo largo de la semana. El posicionamiento nocional creció en casi 18 mil millones de dólares, de los cuales la gran mayoría (más de 16 mil millones) proviene de nuevas posiciones largas", señalaron los analistas de Citi.
"El Nasdaq y el Russell han seguido una tendencia alcista similar en los flujos de posiciones, aunque en menor magnitud", añadieron.
Esta afluencia de capital ha ido acompañada de una reducción notable en las posiciones cortas, ya que el rally ha empujado estas posiciones a territorio de pérdidas. No obstante, Citi destaca que los riesgos asociados con las posiciones cortas son mitigados por el tamaño relativamente pequeño de las mismas
El Nasdaq, en particular, había estado bajo presión por las pérdidas en las posiciones largas, pero estas pérdidas han disminuido significativamente, aliviando la presión sobre los inversionistas y mejorando la configuración general del índice.
5. El precio del crudo baja tras avances hacia un alto el fuego en Gaza
El martes, los precios del crudo cayeron debido al alivio de los riesgos geopolíticos tras los avances hacia un posible acuerdo de alto el fuego en Gaza.
A las 04:00 ET, los futuros del U.S. crude (WTI) bajaban un 1%, situándose en 72,94 dólares por barril, mientras que el contrato Brent también descendía un 1%, alcanzando los 76,88 dólares por barril.
El secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, informó el lunes que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, había aceptado una "propuesta puente" presentada por Washington para resolver los desacuerdos que bloqueaban un acuerdo de alto el fuego en Gaza, e instó a Hamás a hacer lo mismo. Esto aumenta la probabilidad de un acuerdo, reduciendo las preocupaciones sobre una posible escalada en la región que podría afectar la oferta de petróleo.
A pesar de esto, persiste la preocupación por la demanda china. La decisión del Banco Popular de China de mantener sin cambios su índice de referencia tipo preferente de préstamo decepcionó a algunos operadores, dada la reciente debilidad en los datos económicos del país.
Más adelante en la sesión, Instituto Americano del Petróleo publicará su estimación de las reservas de crudo en EE.UU.
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