Las divisas favorables al crecimiento han sufrido recientemente, pero se espera que los próximos datos económicos y las reuniones de los bancos centrales frenen las ganancias del dólar, según señaló UBS (SIX:UBSG) al ofrecer una visión de los recientes movimientos del mercado de divisas.
El comentario de UBS se produjo después de que el dólar estadounidense (índice DXY) repuntara tras no poder superar la barrera de los 100 puntos.
Los analistas observaron que la caída del dólar se había detenido esta semana debido a varios factores, como la intensificación del conflicto en Oriente Medio, las próximas elecciones presidenciales en EE.UU. y los indicadores económicos más débiles de Europa. Estos elementos han prestado apoyo al dólar, lo que sugiere que su reciente debilidad puede haber sido exagerada.
UBS anticipa que el mercado seguirá de cerca los datos económicos europeos, como las ventas minoristas, los pedidos manufactureros alemanes y la producción industrial, durante la próxima semana. Se prestará especial atención a los indicadores económicos del Reino Unido, como la producción industrial, el comercio y las cifras de empleo, así como a las posibles pistas del Banco de Inglaterra sobre un recorte más rápido de los tipos.
En Estados Unidos, la atención se centrará en el informe sobre el mercado laboral que se publicará el viernes y en las cifras de inflación de septiembre. UBS sugiere que, si otras economías importantes son una indicación, el riesgo para los datos de inflación de EE.UU. podría estar en el lado inferior, lo que reforzaría las expectativas de un recorte de tipos de EE.UU. y podría ejercer presión sobre el dólar.
Además, UBS comentó las acciones previstas de otros bancos centrales. Se prevé que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) reduzca su tipo de interés oficial en 50 puntos básicos en respuesta a las recientes encuestas empresariales que indican una posible debilidad económica. Esta medida ya se ha tenido en cuenta en los precios de mercado, pero se prevé que el dólar neozelandés (NZD) registre un mal comportamiento debido a la continuación de la debilidad de los datos nacionales. En consecuencia, UBS favorece al dólar australiano (AUD) frente al NZD.
Por último, UBS señaló que, si bien las divisas de los mercados emergentes tuvieron un comienzo de octubre débil, previamente habían repuntado desde finales de julio. El peso mexicano destacó por su fortaleza tras los comentarios favorables al mercado de la recién investida presidenta Claudia Sheinbaum. Por el contrario, el shekel israelí se enfrenta a presiones en medio de la escalada del conflicto de Oriente Medio, y se espera que el Banco de Israel mantenga su tipo de interés oficial en la próxima reunión.
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