Los consejos de administración de CaixaBank (MC:CABK) y Bankia (MC:BKIA) aprobaron este jueves su fusión, lo que supone la creación del mayor banco en volumen de activos en España.
El acuerdo fue aprobado y los detalles de la operación serán divulgados el viernes, dijo una fuente cercana al caso.
La operación fue objeto de meticulosas negociaciones en las que ha participado el Estado español, primer accionista de Bankia con una participación del 61.8%.
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La fusión, que en la práctica significará la absorción de Bankia por parte de CaixaBank, transformará el paisaje bancario español al dar nacimiento a un auténtico mastodonte, muy por delante de Santander (MC:SAN) o BBVA (MC:BBVA), que sin embargo tienen más peso a nivel internacional.
Sus activos rondarían los 664,000 millones de euros (784,000 millones de dólares), según la gestora de fondos Renta 4 (MC:RTA4) Banco.
A falta de conocer los detalles, los accionistas del banco catalán CaixaBank pasarán en principio a poseer 75% de la nueva entidad, frente a 25% para Bankia, según reportes de prensa.
Un accionista incómodo El Estado español se quedaría con una participación del 14% en el nuevo grupo.
En 2012, el Estado debió salvar a Bankia de la quiebra con una inyección de más de 22,400 millones de euros (26,000 millones de dólares), en plena crisis económica desatada por el estallido de la burbuja inmobiliaria y las subprimes (2008-2013).
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La esperada fusión se produce en un contexto económico difícil para España, uno de los países europeos más golpeados por la pandemia del COVID-19, cuyo PIB se hundió 18.5% en el segundo trimestre.
En este contexto, la operación permitiría a ambos bancos reducir costes y supondría “una manera de intentar recuperar rentabilidad”, explica Xabier Vives, profesor en la IESE Business School.
Eliminación de empleos a la vista Otra ventaja percibida es la complementariedad geográfica, ya que Bankia está más presente en Madrid y el centro de España, mientras que CaixaBank está bien posicionada en Cataluña, el Sur y el Este del país, destaca Robert Tornabell, especialista de banca en la escuela de comercio Esade.
Según Tornabell, la estructura financiera de la operación permitirá también a CaixaBank aliviar su carga fiscal en varios miles de millones de euros.
Así podrá pagar las reestructuraciones de plantillas y el cierre de oficinas, explica Tornabell, después de que la prensa mencionó la posible eliminación de 8,000 puestos, del total de 51,000 y más de 6,000 oficinas que suman ambas entidades.
Fusiones y adquisiciones, impactadas por COVID-19
Pese a las consecuencias sociales y los problemas de competencia derivados de una entidad que gestionará cerca de un tercio de los préstamos hipotecarios y los fondos de pensiones de España, el gobierno ve la operación con buenos ojos.
La ministra de Asuntos Económicos, Nadia Calviño, destacó la semana pasada que las autoridades europeas llevan tiempo alentando las fusiones como remedio a un panorama de escasa rentabilidad generalizada y de tipos de interés históricamente bajos.
El dinero del contribuyente Desde el rescate de Bankia, el Estado de España intenta deshacerse de su participación, pero el contexto financiero nunca fue propicio.
De momento, y después de dos colocaciones de paquetes de acciones en 2014 y 2017, el Estado español sólo recuperó 3,303 millones de euros de los más de 22,400 millones inyectados en Bankia.
Y aunque su parte en la nueva entidad se reducirá al 14%, se espera que la fusión revalorice la participación del Estado, ya que la nueva entidad debería ser más rentable. Con todo, el Estado necesitará varios años para recuperar un montante que, al final, no será una gran cantidad, dijo Tornabell.
La nueva entidad conservaría el nombre de CaixaBank, según la prensa, lo que le permitiría dejar de lado el nombre de Bankia, asociado por los españoles a varios escándalos.
Entre ellos, la catastrófica salida a bolsa en 2011, que atrajo a miles de pequeños accionistas arruinados meses más tarde por el hundimiento del valor de la acción, cuando el banco, al borde de la quiebra, se disponía a ser rescatado por el gobierno.
La justicia dictará próximamente sentencia en este caso. La fiscalía pidió ocho años y medio de prisión contra el ex director del FMI Rodrigo Rato, acusado de estafa y de falsificar cuentas cuando dirigió Bankia entre 2010 y 2012.
La publicación CaixaBank y Bankia formalizan su fusión; activos rondarán los 784,000 millones de dólares apareció primero en EL CEO.
