AGF Management Limited (AGF.B), una empresa global de gestión de activos, informó de un crecimiento sustancial en su llamada de resultados del tercer trimestre para el año fiscal 2024. Los activos bajo gestión (AUM) de la empresa han alcanzado los 49.700 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 18%.
El beneficio diluido por acción (BPA) ajustado se situó en 0,37 dólares. Los fondos de inversión de AGF ascendieron a 28.000 millones de dólares, un 15% más que el año anterior, mientras que los fondos cotizados (ETF) y las cuentas gestionadas por separado (SMA) experimentaron un significativo aumento del 60%.
La empresa también registró ventas netas positivas en fondos de inversión minoristas, a contracorriente de la tendencia general del sector canadiense de fondos de inversión.
Principales datos
- Los activos totales de AGF aumentaron un 18% interanual, hasta 49.700 millones de dólares.
- El BPA diluido ajustado del trimestre fue de 0,37 dólares.
- Los fondos de inversión ascendieron a 28.000 millones de dólares, un 15% más que el año anterior.
- Los activos de ETF y SMA crecieron un 60%.
- La empresa registró unas ventas netas de fondos de inversión minoristas de 19 millones de dólares.
- Dividendo declarado del 11,5% para el tercer trimestre de 2024.
- Los ingresos netos del trimestre fueron de 24,5 millones de dólares, con un aumento de 2,8 millones de dólares en los ingresos netos ajustados.
- AGF terminó el trimestre con 3 millones de dólares en efectivo neto y un compromiso de 20 millones de dólares con socios de capital.
- El flujo de caja libre en los últimos 12 meses fue de 94 millones de dólares, con un 30% destinado a dividendos.
- La empresa recompró 300.000 acciones por 2,5 millones de dólares durante el trimestre.
- El precio de las acciones se situó en torno a los 8,49 $, con un valor de empresa de 550 millones de dólares.
- La empresa reconoció una comisión de rendimiento de 3,6 millones de dólares por la adquisición de Kensington.
- AGF se centra en las oportunidades del mercado estadounidense y prevé una rentabilidad del 8% al 10% de las inversiones a largo plazo.
Perspectivas de la empresa
- AGF mantiene un enfoque equilibrado en la asignación de capital, haciendo hincapié tanto en la rentabilidad para el accionista como en las inversiones de crecimiento.
- La empresa es optimista sobre las perspectivas de crecimiento futuro, ya que los tipos de interés muestran una tendencia a la baja.
- AGF busca activamente oportunidades en fusiones y adquisiciones, especialmente en el mercado estadounidense.
Hechos destacados bajistas
- En lo que va de trimestre, los flujos se han mantenido planos, lo que indica una posible variabilidad en los próximos meses.
Aspectos positivos
- El fuerte impulso de las ventas y la gestión disciplinada de los gastos están impulsando el crecimiento.
- La cartera de infraestructuras de la empresa está funcionando bien, contribuyendo a los rendimientos previstos del 8% al 10% en las inversiones a largo plazo.
- Las inversiones crediticias muestran valoraciones estables, generando ingresos principalmente a través de los intereses de los préstamos.
Fallos
- A pesar de los buenos resultados globales, la empresa ha registrado unos flujos planos en lo que va de trimestre.
Aspectos destacados
- La concentración en operaciones en EE.UU. tiene por objeto aumentar la escala de oportunidades y afinar los criterios de inversión.
- Se espera que el ciclo típico de las operaciones en EE.UU. oscile entre 8 y 14 meses.
- La remuneración basada en los resultados está aumentando debido a un incremento del 18% en las ventas brutas.
La posición financiera de AGF Management Limited parece sólida, respaldada por un sólido balance e iniciativas estratégicas de crecimiento. El compromiso de la empresa con las inversiones estratégicas, como la adquisición de Kensington, ya ha generado comisiones de rendimiento y se espera que contribuya a los beneficios futuros.
Con un enfoque firme de la asignación de capital y la atención puesta en la expansión de su presencia en EE.UU., AGF se está posicionando para seguir cosechando éxitos en el sector de la gestión de activos. La próxima convocatoria de resultados está prevista para el 22 de enero de 2025, y en ella se ofrecerán más actualizaciones sobre los progresos de la empresa.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.