First Internet Bancorp (NASDAQ: INBK) ha revelado un crecimiento financiero sustancial en el tercer trimestre de 2024, marcando su cuarto trimestre consecutivo de expansión de ganancias de dos dígitos. El banco informó de un aumento del 21% en los ingresos netos trimestre a trimestre, con un aumento significativo de los ingresos y un fuerte rendimiento de los préstamos. La dirección sigue confiando en la trayectoria financiera de la empresa, como reflejan sus perspectivas para los próximos trimestres, citando las favorables condiciones del mercado y las iniciativas estratégicas.
Principales datos
- El beneficio neto ascendió a 7 millones de dólares, un 21% más que en el trimestre anterior, y el beneficio diluido por acción creció un 19%, hasta 0,80 dólares.
- Los ingresos de explotación aumentaron un 4% respecto al trimestre anterior y un 36% interanual, impulsados por los ingresos netos por intereses y los ingresos no financieros, especialmente los procedentes de los préstamos SBA.
- El rendimiento de la originación de préstamos se mantuvo estable en el 8,85%, con un aumento anual del 25% en el margen de intereses y una mejora de la ratio préstamos-depósitos hasta el 84%.
- Los depósitos medios crecieron un 5%, con un aumento del 12% respecto al trimestre anterior, impulsado en gran medida por las asociaciones fintech y la producción de CD.
- Las originaciones de préstamos SBA aumentaron un 35% en lo que va de año, lo que convierte al banco en el octavo mayor prestamista SBA 7(a) de Estados Unidos.
- La calidad crediticia se mantuvo sólida, con un ligero aumento de los préstamos morosos, que ahora representan 56 puntos básicos del total de préstamos.
- El valor contable tangible aumentó un 3,6% en el tercer trimestre y casi un 11% interanual.
Perspectivas de la empresa
- La dirección prevé que los beneficios sigan aumentando en el cuarto trimestre, gracias a una composición favorable de la cartera de préstamos y a la reducción de los costes de los depósitos tras la bajada de tipos de la Reserva Federal.
- El banco proyecta un aumento de entre el 1,5% y el 2% en los saldos de préstamos y de entre el 10% y el 15% en el margen de intereses para el 4T 2024.
- Se espera que el margen de interés neto se sitúe entre el 1,8% y el 1,85%, y se prevé que las originaciones de SBA crezcan entre un 15% y un 20% en 2025.
Aspectos destacados bajistas
- Los préstamos morosos han experimentado un ligero aumento.
- Los gastos no financieros aumentaron debido al incremento de los salarios y del personal.
- La caída de los precios en el mercado secundario podría afectar a las ventas de préstamos, aunque el banco sigue confiando en su posición de liquidez.
Aspectos positivos
- La plataforma SBA del banco sigue prosperando, con un aumento del 35% en la originación de préstamos.
- La dirección espera una estimación conservadora de al menos 10 puntos básicos de expansión del margen por trimestre en 2025, lo que potencialmente conducirá a un aumento del margen de intereses.
- Las oportunidades de adquirir empresas FinTech a medida que las instituciones tradicionales se repliegan podrían presentar importantes oportunidades de crecimiento.
Fallos
- El banco observó modestos descensos en la morosidad de los préstamos SBA tras el máximo alcanzado en julio.
- La morosidad de los consumidores se mantuvo por debajo del 1%, sin problemas significativos en las principales cadenas minoristas.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- El equipo directivo abordó las medidas adoptadas en relación con los préstamos con 90 días de retraso, especialmente en los sectores de las pequeñas empresas y las franquicias.
- Ken Lovik comentó las expectativas de crecimiento del margen de interés neto y el impacto de las posibles bajadas de tipos de la Reserva Federal.
- David Becker reafirmó el objetivo de alcanzar los 3 dólares en ingresos para 2024 y el crecimiento potencial hasta los 4 dólares en 2025, supeditado a unas condiciones políticas estables.
La última convocatoria de resultados de First Internet Bancorp ofrece la imagen de un banco en ascenso, con una estrategia clara para mantener el crecimiento y superar los retos del mercado. Con un fuerte aumento de los ingresos netos y una perspectiva de confianza por parte de la dirección, el banco parece estar bien posicionado para aprovechar las oportunidades emergentes y cumplir sus objetivos financieros para el año en curso y más allá.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados financieros de First Internet Bancorp en el tercer trimestre de 2024 se ven respaldados por los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 302,25 millones de dólares, lo que refleja su sólida posición en el sector bancario. En particular, el crecimiento de los ingresos de INBK del 26,53% en los últimos doce meses se alinea con el impresionante aumento del 36% interanual de los ingresos de explotación comunicado en la convocatoria de resultados.
La rentabilidad del banco se ve subrayada por su atractivo PER de 13,89, que resulta especialmente atractivo si se tienen en cuenta las perspectivas de crecimiento de la empresa. Esto se ve reforzado por un consejo de InvestingPro que indica que INBK cotiza a un bajo PER en relación con su potencial de crecimiento de beneficios a corto plazo.
Otro consejo de InvestingPro destaca que se espera que los ingresos netos aumenten este año, lo que corrobora las optimistas perspectivas de la dirección de que los beneficios sigan creciendo en el cuarto trimestre y más allá. Esta tendencia positiva se ve respaldada además por el fuerte retorno de la inversión del banco, con un notable 141,82% de rentabilidad total del precio en el último año.
Cabe destacar que First Internet Bancorp ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, como señala otro consejo de InvestingPro. Esto demuestra el compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas y la estabilidad financiera, incluso mientras persigue oportunidades de crecimiento.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para First Internet Bancorp, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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