Fiserv, Inc. (FISV) ha registrado unos sólidos resultados en su tercer trimestre de 2024, con aumentos significativos en el beneficio por acción (BPA) ajustado y en los ingresos. La empresa anunció un BPA ajustado de 2,30 dólares, un 17% más, y un aumento del 7% en los ingresos ajustados, que alcanzaron los 4.900 millones de dólares. El margen operativo ajustado mejoró hasta el 40,2%, y el crecimiento orgánico de los ingresos fue de un fuerte 15%. Los segmentos Merchant Solutions y Financial Solutions de Fiserv experimentaron un importante crecimiento orgánico, contribuyendo a un flujo de caja libre de 1.900 millones de dólares en el trimestre.
Los desarrollos estratégicos, como las asociaciones con DoorDash y Walmart, y el crecimiento de la plataforma Clover, han posicionado a la compañía para un crecimiento sostenido. Fiserv elevó sus previsiones de crecimiento orgánico de los ingresos para todo el año al 16%-17% y las expectativas de BPA ajustado a 8,73-8,80 dólares.
Aspectos clave
- El BPA ajustado aumentó un 17%, hasta 2,30 dólares, y los ingresos ajustados crecieron un 7%, hasta 4.900 millones de dólares.
- El crecimiento orgánico de los ingresos fue del 15%, con los segmentos de Soluciones Comerciales y Soluciones Financieras creciendo un 24% y un 6%, respectivamente.
- El flujo de caja libre del trimestre fue sustancial, de 1.900 millones de dólares.
- Las asociaciones estratégicas y los lanzamientos de productos, incluidos los realizados con DoorDash, Walmart y la expansión de la plataforma Clover, respaldan el crecimiento futuro.
- Se han elevado las previsiones de crecimiento orgánico de ingresos y BPA ajustado para todo el año.
- Continúa la recompra de acciones, con 1.300 millones de dólares devueltos a los accionistas este trimestre.
Perspectivas de la empresa
- Fiserv tiene previsto lanzar un paquete completo de productos para PYMES con el fin de mejorar la participación de los clientes.
- Las previsiones de crecimiento orgánico de los ingresos se elevan al 16%-17%.
- Las expectativas de beneficio por acción ajustado aumentan a 8,73-8,80 dólares para el año.
- La empresa está bien posicionada en la intersección de soluciones comerciales y financieras para el crecimiento futuro.
Aspectos destacados bajistas
- El crecimiento de los ingresos de las PYMES se ralentizó hasta el 9%, afectado por la disminución del viento de cola procedente de Argentina y las dificultades cambiarias.
Aspectos positivos
- El lanzamiento del nuevo hardware Clover pretende alcanzar el objetivo de ingresos de 4.500 millones de dólares para 2026.
- La previsión de ingresos por soluciones financieras aumentará del 5-7% este año al 6-8% el próximo.
- Se espera que las asociaciones con grandes empresas como Target, Desjardins y Verizon impulsen el crecimiento.
Echa de menos
- La transición de dispositivos antiguos a otros más nuevos, como la estación Clover, puede aumentar la rotación de comerciantes.
Lo más destacado
- Se hizo hincapié en el compromiso permanente de la empresa con la I+D, centrado en mejorar las capacidades de las PYME.
- Los planes de expansión internacional incluyen lanzamientos en Brasil y México.
- La estrategia de crecimiento incluye continuas entradas en el mercado y un mayor compromiso de los comerciantes.
Los resultados del tercer trimestre de Fiserv muestran una empresa en alza, con asociaciones estratégicas e iniciativas innovadoras que allanan el camino para el éxito futuro. La dirección de la empresa sigue confiando en su trayectoria de crecimiento, respaldada por sólidos indicadores de rendimiento y una clara visión de expansión, tanto a nivel nacional como internacional. Mientras Fiserv sigue ejecutando su estrategia, el mercado estará muy atento para ver cómo se desarrollan estos planes en los próximos trimestres.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido rendimiento de Fiserv en el tercer trimestre se ve subrayado por las métricas y perspectivas clave de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos impresionantes 114.180 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los servicios financieros. Esto se alinea con el consejo de InvestingPro de que Fiserv es un "jugador prominente en la industria de Servicios Financieros".
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 7,2% en los últimos doce meses, según InvestingPro, es coherente con el aumento del 7% de los ingresos ajustados mencionado en el informe de resultados. Esta trayectoria de crecimiento constante se complementa con un sólido margen de beneficio bruto del 60,96%, lo que indica una gestión eficaz de los costes y poder de fijación de precios.
La rentabilidad de Fiserv queda patente en sus ingresos de explotación ajustados de 5.387 millones de dólares y un margen de ingresos de explotación del 27,23% en los últimos doce meses. Esta sólida rentabilidad respalda el consejo de InvestingPro de que la empresa ha sido "rentable en los últimos doce meses" y que "los analistas predicen que la empresa será rentable este año".
El rendimiento de la acción ha sido especialmente notable, ya que los datos de InvestingPro muestran una rentabilidad total del precio a un año del 72,38% y una rentabilidad en lo que va de año del 49,78%. Este excepcional rendimiento queda reflejado en el consejo de InvestingPro, que destaca la "alta rentabilidad durante el último año" y que la acción "cotiza cerca de su máximo de 52 semanas", con el precio al 98,98% de su máximo de 52 semanas.
Aunque el PER de Fiserv (34,14) sugiere que "cotiza a un múltiplo de beneficios elevado", el PEG (0,72) indica que puede estar infravalorada en relación con sus perspectivas de crecimiento. Esto se ve respaldado por el consejo de InvestingPro de que Fiserv "cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Fiserv, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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