Kinder Morgan , Inc. (NYSE: NYSE:KMI) reportó ganancias estables por acción y un aumento interanual del 2% en EBITDA para el tercer trimestre de 2023. La compañía anunció un Proyecto de Expansión 4 del Sistema Sur de $ 3 mil millones y espera un crecimiento significativo en la demanda de gas natural.
Aspectos clave:
- El beneficio por acción del tercer trimestre se mantuvo estable, el EBITDA creció un 2% interanual
- Expectativas para todo el año: Crecimiento del 5% del EBITDA y del 9% del BPA con respecto a 2023
- Anuncio del proyecto South System Expansion 4 por valor de 3.000 millones de dólares
- La cartera de proyectos aumentó a 5.100 millones de dólares
- Se declara un dividendo trimestral de 0,2875 $ por acción, un 2% más que en 2023
Perspectivas de la empresa
- Se prevé un crecimiento del mercado de 25 Bcf al día en los próximos cinco años
- Prevé un crecimiento continuo de las exportaciones de GNL, la generación eléctrica y las exportaciones a México.
- Proyecta unos gastos de capital anuales de 2.000 millones de dólares, con posibles aumentos en función de la demanda de los proyectos
Aspectos positivos
- Los volúmenes de transporte de gas natural aumentaron un 2% y los de captación un 5%.
- 450 millones de dólares en nuevos proyectos añadidos a la cartera este trimestre
- Ratio deuda/Ebitda de 4,1 veces, coherente con las expectativas presupuestarias.
- La deuda neta ha disminuido en 150 millones de dólares desde principios de año
Hechos destacados bajistas
- Paralización de la construcción del proyecto Cumberland debido a una decisión judicial en EE.UU.
- Posibles retrasos en el proyecto de GNL en la zona de Agua Dulce
Aspectos destacados
- La empresa puede financiar 2.500 millones de dólares anuales en gastos de capital de crecimiento con el flujo de caja
- Exploración de soluciones de gas directamente a las centrales eléctricas
- Preparada para superar eficazmente los obstáculos legales y de permisos
Kinder Morgan ha registrado un sólido tercer trimestre y ha anunciado importantes proyectos de expansión, posicionándose para un crecimiento sostenido en el sector del midstream. El proyecto South System Expansion 4, de 3.000 millones de dólares, tiene como objetivo aumentar la capacidad en 1,2 Bcf al día, mientras que también está prevista una nueva ampliación del sistema GCX en Texas.
El Presidente Ejecutivo Rich Kinder se mostró optimista sobre la demanda de gas natural, impulsada por las exportaciones de GNL, la generación eléctrica y las exportaciones a México. La empresa prevé un crecimiento total del mercado de 25 Bcf al día en los próximos cinco años.
La cartera de proyectos de Kinder Morgan ha aumentado hasta los 5.100 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento del 34% desde los 3.800 millones de dólares. Este crecimiento se atribuye a oportunidades en energía, proyectos industriales y almacenamiento. La empresa mantiene su previsión de aproximadamente 2.000 millones de dólares en gastos de capital anuales, con potencial de aumento en función de la demanda de proyectos.
El Consejo declaró un dividendo trimestral de 0,2875 dólares por acción, lo que representa un aumento del 2% a partir de 2023. Kinder Morgan cerró el trimestre con 31.700 millones de dólares de deuda neta y un ratio deuda/EBITDA de 4,1 veces, coherente con las expectativas presupuestarias.
Durante la llamada de resultados, los ejecutivos abordaron diversos proyectos y planes estratégicos. El proyecto Mississippi Crossing pretende mejorar el transporte de gas a los mercados del sudeste, mientras que el proyecto Trident se centra en el corredor de GNL de Port Arthur. La empresa también aprobó 150 millones de dólares para nuevas inundaciones de CO2, esperando un aumento de la producción de 5.000 barriles diarios.
Kinder Morgan se enfrenta a algunos retos, incluida una reciente decisión de un tribunal estadounidense que afecta al proyecto Cumberland, que ha paralizado la construcción. La empresa tiene previsto trabajar con los organismos reguladores para defender sus permisos.
En general, Kinder Morgan sigue confiando en su posición estratégica dentro del sector midstream, con varios grandes proyectos en cartera y una perspectiva positiva de crecimiento de la demanda de gas natural.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Kinder Morgan (NYSE: KMI) y sus iniciativas estratégicas quedan aún más claros gracias a los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 55.290 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector energético intermedio.
Los datos de InvestingPro muestran que Kinder Morgan ha mantenido una sólida rentabilidad por dividendo del 4,61%, en consonancia con el anuncio de la empresa de un aumento trimestral del dividendo. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que destaca que KMI ha aumentado su dividendo durante 6 años consecutivos, lo que demuestra un compromiso con la rentabilidad para el accionista que complementa su estrategia de crecimiento.
El PER de 22,94 sugiere que los inversores están valorando el crecimiento futuro, lo que es coherente con las optimistas perspectivas de Kinder Morgan sobre la demanda de gas natural y su importante cartera de proyectos. Esta métrica de valoración debe considerarse junto con el consejo de InvestingPro que indica que KMI cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, lo que refleja la confianza del mercado en las perspectivas de la empresa.
Los ingresos de Kinder Morgan en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 15.360 millones de dólares, con un margen de beneficio bruto del 49,67%. Estas cifras proporcionan contexto a la salud financiera y la eficiencia operativa de la compañía, respaldando su capacidad para financiar proyectos a gran escala como el Proyecto South System Expansion 4 de 3.000 millones de dólares.
Un consejo adicional de InvestingPro señala que las acciones de KMI suelen cotizar con baja volatilidad, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan estabilidad en el sector energético. Esta característica encaja bien con la política de dividendos constantes de la empresa y sus planes de crecimiento a largo plazo en infraestructuras de gas natural.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Kinder Morgan, proporcionando una visión más profunda de la posición financiera de la compañía y su comportamiento en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.