Mastercard Incorporated (NYSE: NYSE:MA) ha presentado unos sólidos resultados financieros en su tercer trimestre de 2024, en los que su consejero delegado, Michael Miebach, ha destacado un aumento del 14% en los ingresos netos y un incremento del 13% en los ingresos netos ajustados en términos interanuales. El crecimiento se debió principalmente a un aumento significativo del gasto de los consumidores y del volumen transfronterizo. La empresa está ampliando su aceptación de pagos digitales y centrándose en los pagos comerciales. Mastercard también anunció adquisiciones clave para mejorar sus servicios de ciberseguridad y gestión de suscripciones, y se prepara para una reunión de la comunidad inversora el 13 de noviembre para debatir estrategias futuras.
Aspectos clave
- Los ingresos netos de Mastercard aumentaron un 14%, mientras que el beneficio neto ajustado creció un 13% interanual.
- El volumen transfronterizo creció un 17%, y el volumen bruto mundial en dólares (GDV) experimentó un aumento del 10%.
- La empresa tiene previsto adquirir Recorded Future y Minna Technologies, con el objetivo de reforzar la ciberseguridad y la gestión de suscripciones.
- Mastercard recompró 2.900 millones de dólares en acciones, con una recompra adicional de 983 millones de dólares hasta el 28 de octubre de 2024.
- Las perspectivas para el cuarto trimestre de 2024 prevén un crecimiento de los ingresos netos inferior a la decena y un tipo impositivo no-GAAP de aproximadamente el 17%.
Perspectivas de la empresa
- Mastercard tiene como objetivo un crecimiento de los ingresos netos en el cuarto trimestre de 2024 neutral con respecto a la divisa.
- Se espera un crecimiento de los gastos operativos en el extremo superior de un rango bajo de dos dígitos, debido principalmente al aumento de los gastos de publicidad y marketing.
- El 13 de noviembre está prevista una reunión con la comunidad inversora para profundizar en la estrategia de la empresa.
Aspectos destacados bajistas
- Las tendencias de gasto de principios de octubre pueden verse influidas por partidas puntuales, por lo que se recomienda cautela a la hora de hacer proyecciones para 2025.
- La empresa es consciente del panorama competitivo y se centra en mantener la disciplina financiera al tiempo que gana volumen.
Aspectos positivos
- La salud del consumidor sigue siendo fuerte, con tendencias de gasto positivas respaldadas por la fortaleza del empleo y un ligero descenso de los tipos de interés impulsados por la Reserva Federal.
- Mastercard está captando flujos B2B adicionales a través de asociaciones y ha registrado una tasa de crecimiento del 11% en volúmenes comerciales (sin tener en cuenta las divisas) en el tercer trimestre.
- Los servicios de valor añadido de la empresa, especialmente en ciberseguridad y conocimiento de datos, siguen creciendo y ahora representan alrededor del 50% de su oferta.
Fallos
- En la conferencia sobre resultados no se comunicaron pérdidas específicas.
Preguntas y respuestas destacadas
- Mastercard Move, que integra Mastercard Send y Cross-Border Services, llega al 95% de los bancos del mundo y registró un crecimiento de las transacciones superior al 40% en el tercer trimestre.
- La empresa señaló que diversos factores, como la combinación geográfica y la volatilidad del tipo de cambio, influyen en las tendencias de rendimiento de los ingresos por transacciones.
- Mastercard se está centrando en la expansión del mercado chino y es consciente del impacto potencial de la demanda antimonopolio del DOJ contra Visa.
En resumen, los beneficios de Mastercard del tercer trimestre de 2024 reflejan una empresa con una sólida salud financiera, que amplía estratégicamente sus servicios y su presencia en el mercado. Las adquisiciones de Recorded Future y Minna Technologies subrayan el compromiso de Mastercard con la mejora de la ciberseguridad y la personalización de su oferta. Con un crecimiento significativo en las métricas financieras clave y una estrategia clara para el próximo trimestre, Mastercard parece bien posicionada para continuar su trayectoria en el espacio de los pagos digitales. Es probable que la próxima reunión de la comunidad inversora en noviembre ofrezca a los inversores una visión más detallada de los planes e iniciativas a largo plazo de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados financieros de Mastercard en el tercer trimestre de 2024 quedan aún más de manifiesto en los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos impresionantes 461.260 millones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el sector de los servicios financieros. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro que destaca a Mastercard como "actor prominente en la industria de servicios financieros".
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 11,87% en los últimos doce meses, según InvestingPro, refleja fielmente el aumento del 14% de los ingresos netos mencionado en el informe de resultados. Esta trayectoria de crecimiento constante se complementa con la sólida rentabilidad de Mastercard, con un margen de beneficio bruto del 100% y un margen de ingresos de explotación del 58,31% en el mismo periodo.
Los inversores deben tener en cuenta que Mastercard cotiza a un PER relativamente alto de 38,24, que InvestingPro califica de "cotización a un múltiplo de beneficios elevado". Esta métrica de valoración sugiere que el mercado tiene grandes expectativas para el crecimiento futuro de Mastercard, en línea con las perspectivas positivas de la compañía y las adquisiciones estratégicas mencionadas en el informe de resultados.
Otro consejo de InvestingPro que merece la pena destacar es que Mastercard "ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos". Este crecimiento constante del dividendo, unido a una tasa de crecimiento del dividendo del 15,79% en los últimos doce meses, subraya el compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas, lo que concuerda con las recompras de acciones mencionadas en el informe de resultados.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Mastercard, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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