Piraeus Financial Holdings S.A. (TICKER: PIRAEUS) ha registrado unos resultados financieros récord en los nueve primeros meses de 2024. Su Consejero Delegado, Christos Megalou, ha anunciado un beneficio neto normalizado de 932 millones de euros.
El banco ha registrado un aumento interanual sustancial, con 320 millones de euros de beneficios sólo en el tercer trimestre. El beneficio por acción ha subido a 0,72 euros en el periodo de nueve meses, con un objetivo revisado de superar los 0,90 euros a finales de año.
Aspectos clave
- Piraeus Financial Holdings obtuvo un beneficio neto normalizado de 932 millones de euros en los nueve primeros meses de 2024.
- El beneficio normalizado por acción ascendió a 0,72 euros, con un objetivo actualizado de superar los 0,90 euros para el conjunto del año.
- El banco registró una rentabilidad sobre fondos propios tangibles del 18% y un aumento de los ingresos netos del 9%.
- La tasa de morosidad se redujo al 3,2%, con el objetivo de situarla por debajo del 3% a finales de año.
- Los activos totales gestionados alcanzaron los 11.000 millones de euros, respaldados por las fuertes ventas de fondos de inversión.
- La ratio CET1 del banco aumentó hasta el 14,7%, y prevé una ratio de reparto del 50% para 2025.
- El lanzamiento del neobank snappi está previsto para el segundo trimestre de 2025, con un objetivo de ingresos superior a 200 millones de euros en cinco años.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que la cartera de préstamos productivos del banco aumente hasta los 33.000 millones de euros en diciembre de 2024.
- A principios del próximo año se publicará un plan de negocio detallado para 2025-2027.
- El banco sigue centrado en el despliegue de capital para fomentar el crecimiento al tiempo que mantiene un sólido balance.
Aspectos destacados bajistas
- El mercado hipotecario se ha enfrentado a desafíos, con un descenso del 1% en los préstamos hipotecarios a pesar del aumento de los precios inmobiliarios minoristas.
- El banco prevé unos costes de reestructuración de 40 millones de euros para el cuarto trimestre.
Aspectos positivos
- Piraeus Bank ha mejorado sus previsiones para el margen de intereses, con un aumento previsto de 100 a 125 millones de euros.
- Posible ampliación de los préstamos en 3.500 millones de euros, centrándose en los sectores minorista y de las PYME.
- Planes para acelerar la amortización del crédito fiscal diferido (DTC), lo que podría dar lugar a un mayor reparto de dividendos.
Falta
- No se han proporcionado orientaciones específicas para 2026.
- El banco aún no ha hecho realidad comercialmente los 3.500 millones de euros potenciales en ampliaciones de préstamos.
Aspectos destacados
- El Margen de Interés Neto (NIM) es menos sensible a los tipos de interés debido a la monetización de los swaps y a los cambios en la cartera de bonos.
- Se prevé un aumento de la distribución de dividendos, con un importante componente de recompra en la estrategia de distribución para 2024.
- El coste anticipado del riesgo se prevé en 60 puntos básicos, con el objetivo de acercarse a las medias europeas en el futuro.
Piraeus Financial Holdings ha demostrado un sólido crecimiento financiero y una planificación estratégica en su última convocatoria de resultados. Con un aumento significativo de los beneficios y unas sólidas perspectivas de futuro, el banco está bien posicionado para seguir creciendo y creando valor para el accionista.
El lanzamiento del neobank snappi es una de las iniciativas estratégicas que se espera contribuyan a las fuentes de ingresos del banco en los próximos años. Los ejecutivos siguen siendo disciplinados en su enfoque del despliegue de capital, con la vista puesta en la rentabilidad sostenible y en posibles adquisiciones para mejorar su presencia en la zona euro.
Perspectivas de InvestingPro
Los impresionantes resultados financieros de Piraeus Financial Holdings S.A. se reflejan en sus datos de mercado y en las perspectivas de los analistas. Según los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de la empresa asciende a 4.770 millones de dólares, lo que pone de relieve su importante presencia en el sector financiero. El ratio PER de la empresa, de 4,02, sugiere que cotiza a un múltiplo de beneficios relativamente bajo, lo que concuerda con uno de los consejos de InvestingPro que indica que el valor "cotiza a un múltiplo de beneficios bajo".
La fuerte rentabilidad de la compañía, como se destaca en el informe de ganancias, se apoya aún más en los datos de InvestingPro que muestran un ingreso robusto de $ 3,03 mil millones en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, con un notable crecimiento de los ingresos del 23,02% durante el mismo período. Esta trayectoria de crecimiento es particularmente impresionante dado el difícil entorno económico.
Un consejo de InvestingPro señala que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que concuerda con los resultados financieros récord de los que se informa en el artículo. El consejo también señala que la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses, lo que refuerza la narrativa financiera positiva presentada en la llamada de ganancias.
La rentabilidad por dividendo del 1,54% y un notable crecimiento de los dividendos del 552,27% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 reflejan el compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas, lo que concuerda con el debate en la presentación de resultados sobre el aumento del pago de dividendos y la posible recompra de acciones.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece consejos adicionales más allá de los mencionados aquí, proporcionando a los inversores un análisis más completo de Piraeus Financial Holdings. Para aquellos interesados en una inmersión más profunda en las finanzas de la compañía y su posición en el mercado, InvestingPro tiene 10 consejos más disponibles.
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