Stanley Black & Decker (SWK) registró un descenso interanual del 5% en los ingresos del tercer trimestre, hasta un total de 3.800 millones de dólares, con un descenso orgánico del 2%. A pesar de la caída de los ingresos, la empresa experimentó un fuerte crecimiento en sus herramientas DEWALT y mejoró los márgenes brutos. El margen bruto ajustado aumentó hasta el 30,5%, por encima del año anterior, y la empresa está en vías de lograr importantes ahorros de costes a través de su programa global de reducción de costes. Stanley Black & Decker redujo sus previsiones de BPA diluido ajustado para todo el año y mantuvo su previsión de flujo de caja libre.
Aspectos clave
- Los ingresos del tercer trimestre descendieron a 3.800 millones de dólares, un 5% menos que en el mismo periodo del año anterior.
- Los ingresos orgánicos cayeron un 2%, con un fuerte crecimiento de las herramientas DEWALT.
- El margen bruto ajustado mejoró hasta el 30,5%, un aumento de 290 puntos básicos respecto al año anterior.
- La empresa avanza hacia su objetivo de ahorro de costes de 1.500 millones de dólares para finales de 2024.
- El BPA diluido ajustado del tercer trimestre fue de 1,22 dólares, y las previsiones para todo el año se han reducido a entre 3,90 y 4,30 dólares.
- Los ejecutivos prevén una recuperación del mercado en 2025, potencialmente favorecida por los recortes de los tipos de interés.
Perspectivas de la empresa
- Stanley Black & Decker sigue siendo optimista sobre la recuperación del mercado en 2025.
- La empresa está invirtiendo en iniciativas de crecimiento, especialmente en las líneas de productos DEWALT.
- Se ha establecido un compromiso de 30 millones de dólares hasta 2027 para apoyar a los comerciantes cualificados.
- En el próximo Capital Markets Day se debatirán las estrategias futuras y los cambios operativos.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos en el tercer trimestre cayeron significativamente, debido principalmente a la desinversión del negocio de infraestructuras.
- Los ingresos orgánicos y los volúmenes de automoción experimentaron descensos, aunque el sector aeroespacial y los elementos de fijación para la industria en general experimentaron un crecimiento.
- Se espera que los ingresos orgánicos de todo el año desciendan un 1%, con una previsión de descenso del 1% en el segmento de Herramientas y Exteriores.
Aspectos positivos
- En el tercer trimestre, la empresa logró un ahorro de costes antes de impuestos de 105 millones de dólares.
- El flujo de caja libre se mantuvo fuerte en casi 200 millones de dólares.
- El margen ajustado del segmento industrial aumentó, impulsado por la realización de precios y el control de costes.
Fallos
- Los ingresos de la empresa cayeron un 80% interanual en el tercer trimestre debido a la desinversión.
- Se espera que el segmento de Herramientas y Exteriores mantenga sus precios estables durante todo el año.
Aspectos destacados
- La dirección se centra en la reducción de costes y confía en lograr un crecimiento del EBITDA superior al 35%.
- Se debatió el impacto de una posible victoria electoral de Trump sobre los aranceles y las estrategias de la cadena de suministro.
- Las expectativas de margen bruto se sitúan en torno al 31% para el primer semestre del año.
Los resultados del tercer trimestre de Stanley Black & Decker reflejan una empresa que navega en condiciones de mercado desafiantes mientras se centra en el crecimiento estratégico y la gestión de costes. Con la vista puesta en la recuperación del mercado y en la rentabilidad futura, la empresa sigue invirtiendo en sus marcas principales y en iniciativas de apoyo a los oficios cualificados. La próxima orientación detallada se proporcionará a finales de 2024, ofreciendo más información sobre el camino a seguir de Stanley Black & Decker.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Stanley Black & Decker, detallados en el artículo, pueden contextualizarse mejor con los datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 14.550 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de la maquinaria. A pesar de la disminución de ingresos reportada, los datos de InvestingPro muestran unos ingresos de 15.380 millones de dólares en los últimos doce meses, con un margen de beneficio bruto del 30,17%, alineándose estrechamente con la mejora del margen bruto ajustado del 30,5% mencionado en el informe de resultados.
InvestingPro Tips destaca que Stanley Black & Decker ha aumentado su dividendo durante 54 años consecutivos, lo que demuestra un fuerte compromiso con la rentabilidad de los accionistas a pesar de los recientes desafíos. Esto es particularmente notable dada la rentabilidad por dividendo actual de la compañía del 3,49%, que puede atraer a los inversores centrados en los ingresos. Además, el consejo que indica que se espera que los ingresos netos crezcan este año se alinea con la perspectiva optimista de la compañía para la rentabilidad futura, como se discute en el artículo.
Otro consejo relevante de InvestingPro sugiere que el RSI de la acción indica que puede estar en territorio de sobreventa. Este indicador técnico, junto con el hecho de que la acción ha sufrido un golpe significativo durante la última semana (con una rentabilidad total del precio en una semana del -9,1%), podría ser de interés para los inversores que buscan posibles puntos de entrada, especialmente teniendo en cuenta las iniciativas de crecimiento a largo plazo de la empresa y la recuperación del mercado prevista para 2025.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Stanley Black & Decker, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.