Webster Financial Corporation (NYSE: WBS) registró unos sólidos resultados en el tercer trimestre de 2024, con un crecimiento de los depósitos del 3,6% y de los préstamos del 0,7%, excluyendo una titulización de 300 millones de dólares destinada a reducir la concentración inmobiliaria comercial.
Aspectos clave:
- BPA ajustado de 1,34 dólares
- Rentabilidad sobre activos medios del 1,22
- El crecimiento total de los activos alcanzó los 79.000 millones de dólares
- El coeficiente de eficiencia se mantiene en el 45
- La ratio CET1 superó el objetivo del 11
Perspectivas de la empresa
- Prevé un crecimiento de los préstamos del 1% al 1,5% en el cuarto trimestre
- Prevé un descenso del 1% en los depósitos debido a factores estacionales
- Proyecta unos ingresos netos por intereses en el cuarto trimestre de entre 590 y 600 millones de dólares
- Previsiones de crecimiento de los préstamos en torno al 5% para 2025
- Se prepara para crecer hasta los 100.000 millones de dólares en activos en los próximos 3-4 años
Aspectos destacados bajistas
- Los préstamos no productivos aumentaron ligeramente
- Las cancelaciones netas aumentaron a 36 millones de dólares, frente a los 33 millones del trimestre anterior.
- Dos préstamos no productivos con una exposición inferior a 45 millones de dólares y 25 millones de dólares
- Los préstamos para oficinas representaron el 55% de las cancelaciones
Aspectos destacados al alza
- Los ingresos netos por intereses aumentaron trimestre a trimestre
- La exposición CRE como porcentaje del capital de nivel 1 disminuyó del 285% al 265%.
- Mejoras significativas en los ratios de capital
- Elevadas reservas para insolvencias en comparación con sus homólogos
- Se espera una mejora de la calidad crediticia para el primer semestre de 2025
Falta
- Flujos de tesorería de la cartera de valores ligeramente inferiores a lo previsto, 5.840 millones de dólares
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Aclaración de dos préstamos no productivos anteriores a la fusión
- Las provisiones para insolvencias ascienden a 54 millones de dólares, el 55% de los cuales se atribuyen a préstamos a oficinas.
- Se habló de una beta del 60% en la cartera de depósitos global
- Explicó el margen al contado de septiembre del 3,31% y las expectativas de mejora para el cuarto trimestre
Webster Financial Corporation informó de los sólidos resultados del tercer trimestre de 2024, con el consejero delegado John Ciulla y el nuevo director financiero Neal Holland a la cabeza. La empresa registró un crecimiento del 3,6% en depósitos y un aumento del 0,7% en préstamos, excluyendo una titulización de 300 millones de dólares destinada a reducir la concentración de bienes inmuebles comerciales (CRE).
El banco gestionó con éxito su diversa base de depósitos, con importantes contribuciones de HSA Bank y depósitos comerciales. El crecimiento total de los activos alcanzó los 79.000 millones de dólares, ayudado por un aumento de los depósitos de 2.200 millones de dólares, incluido un incremento de 1.100 millones de dólares en fondos públicos. El ratio de eficiencia se situó en el 45%, manteniendo una posición de liderazgo en el sector.
A pesar de los retos en el sector CRE, especialmente en los espacios de oficinas tradicionales, la calidad crediticia general se mantuvo estable. La empresa comunicó unas cancelaciones netas de 36 millones de dólares en el trimestre, frente a los 33 millones del trimestre anterior. La cartera de oficinas mantiene una reserva del 6%, con aproximadamente 917 millones de dólares restantes.
De cara al futuro, Webster Financial prevé un crecimiento de los préstamos del 1% al 1,5% en el cuarto trimestre, con un posible descenso del 1% en los depósitos debido a factores estacionales. Los ingresos netos por intereses para el cuarto trimestre se prevén entre 590 y 600 millones de dólares, teniendo en cuenta los recortes de tipos previstos. La empresa espera que el crecimiento de los préstamos para 2025 se sitúe en torno al 5%, con una gestión continuada de la cartera inmobiliaria comercial.
El banco ha realizado importantes inversiones en tecnología y plataformas de cara al cliente para apoyar el crecimiento futuro. Se está preparando para un crecimiento previsto de 100.000 millones de dólares en activos en los próximos 3-4 años, esperando incurrir en algunos costes adicionales para la contratación y las actualizaciones tecnológicas, pero anticipando un crecimiento general de gastos manejable.
Webster Financial mantiene una perspectiva positiva sobre la calidad crediticia, y cree que en el primer semestre de 2025 podría producirse una mejora impulsada por posibles descensos de los tipos de interés y una mayor actividad de refinanciación. La empresa sigue comprometida con una gestión prudente del capital, centrándose en el crecimiento orgánico y en posibles adquisiciones.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados de Webster Financial Corporation (NYSE: WBS) en el tercer trimestre se ven respaldados por datos recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 9.300 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector financiero.
Los datos de InvestingPro muestran que Webster Financial tiene un PER de 11,69, relativamente bajo en comparación con la media del sector, lo que sugiere una posible infravaloración. Esto concuerda con los sólidos resultados financieros de la empresa y las perspectivas de crecimiento esbozadas en el informe de resultados.
Uno de los consejos de InvestingPro destaca que Webster Financial ha mantenido el pago de dividendos durante 38 años consecutivos. Este impresionante historial de dividendos constantes subraya la estabilidad financiera de la empresa y su compromiso con la rentabilidad para el accionista, lo que es especialmente destacable dados los retos a los que se ha enfrentado el sector bancario en los últimos años.
Otro consejo relevante de InvestingPro indica que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas. Esta información, junto con el 13,35% de rentabilidad total del precio a una semana y el 15,94% de rentabilidad total del precio a un mes, refleja la fuerte confianza de los inversores en los resultados recientes y las perspectivas futuras de Webster Financial.
La rentabilidad de la empresa se ve reforzada por un consejo de InvestingPro que afirma que Webster Financial ha sido rentable durante los últimos doce meses. Esto es coherente con el BPA ajustado de 1,34 dólares y la rentabilidad sobre activos medios del 1,22% mencionados en el informe de resultados.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Actualmente, hay 10 más InvestingPro Consejos disponibles para Webster Financial, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y la posición de mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.